Mardi, Morgan Stanley a mis à jour ses perspectives concernant l'action UBS AG (UBSG:SW) (NYSE: UBS), augmentant l'objectif de cours de la banque de 31,00 CHF à 34,00 CHF, tout en maintenant une recommandation Surpondérer.
L'analyste de la firme a cité une vision positive de la trajectoire des bénéfices de l'entreprise, influencée par plusieurs facteurs, notamment des vents favorables cycliques et des stratégies d'intégration efficaces.
L'analyste a souligné que la baisse des taux d'intérêt offre un environnement constructif pour UBS AG dans divers segments, y compris la performance de la banque d'investissement, la gestion d'actifs et la gestion de patrimoine. Ces conditions devraient contribuer positivement à la performance financière de la banque.
En plus des conditions de marché favorables, l'analyste de Morgan Stanley a salué UBS AG pour sa forte exécution des processus d'intégration. L'institution financière a déclaré avoir dépassé les attentes en matière de bénéfices au cours des trois premiers trimestres de l'année, ce qui a renforcé la confiance de l'analyste dans les capacités opérationnelles de la banque.
Malgré ces perspectives positives, l'analyste a reconnu qu'il existe des incertitudes concernant le capital de la banque qui pourraient avoir un impact sur la performance de l'action.
Des éclaircissements sur cette question sont attendus au premier semestre 2025. En raison de cette incertitude, UBS AG n'a pas été ajoutée à la liste des valeurs préférées de Morgan Stanley, bien que la recommandation Surpondérer suggère une vision continue favorable des perspectives de l'action.
Dans d'autres actualités récentes, UBS Group AG a annoncé une solide performance financière pour le troisième trimestre 2024, avec un bénéfice net de 1,4 milliard $ et un bénéfice sous-jacent avant impôts (PBT) de 2,4 milliards $. Le PBT cumulé de l'entreprise a atteint 7,1 milliards $, avec un rendement de 9,2% sur le capital CET1.
Les revenus sous-jacents d'UBS ont connu une augmentation de 9% en glissement annuel, et les actifs sous gestion ont augmenté de 15%, pour un total de 6,2 billions $. Le ratio de capital CET1 de la firme s'établissait à 14,3%, après une suppression accélérée des ajustements transitoires du capital.
Dans le domaine des avancées technologiques, UBS a investi dans des outils tels que Microsoft Copilot et son assistant IA, Red. L'entreprise a également achevé les migrations de comptes clients au Luxembourg et à Hong Kong, avec d'autres prévues à Singapour, au Japon et en Suisse. Malgré les défis macroéconomiques mondiaux, UBS maintient son focus sur ses objectifs de croissance à long terme.
Selon les analystes, UBS vise à dépasser les rendements du capital pré-acquisition d'ici 2026, sous réserve d'évaluations réglementaires. Il est également prévu que le ratio de capital CET1 pourrait diminuer à 13,3% dans le prochain rapport.
Cependant, l'entreprise reste confiante dans la réalisation de ses objectifs de croissance à long terme, en mettant l'accent sur les efforts d'intégration en cours et des équipes pleinement opérationnelles pour la satisfaction des clients et l'efficacité opérationnelle.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro approfondissent les perspectives positives de Morgan Stanley sur UBS AG. La capitalisation boursière de la banque s'élève à 103,74 milliards $, reflétant sa présence significative dans le secteur financier. La croissance des revenus d'UBS de 28,1% au cours des douze derniers mois jusqu'au T3 2024 s'aligne avec les observations de l'analyste concernant les vents favorables cycliques.
Les conseils InvestingPro soulignent la force d'UBS en tant qu'"acteur majeur dans l'industrie des marchés de capitaux", ce qui soutient la confiance de Morgan Stanley dans la performance de la banque à travers divers segments. Le fort rendement de l'action au cours des trois derniers mois, avec un rendement total du prix de 14,04%, corrobore la vision positive de l'analyste sur la trajectoire des bénéfices d'UBS.
Il convient de noter qu'UBS se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix actuel à 97,93% de son pic. Cette performance, couplée au fait qu'UBS "a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives", pourrait séduire les investisseurs recherchant à la fois un potentiel de croissance et de revenus.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro propose 7 conseils supplémentaires qui pourraient fournir davantage d'informations sur la santé financière et la position sur le marché d'UBS.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.