Mercredi, UBS a relevé sa recommandation sur les actions de Diageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO), leader mondial des boissons alcoolisées avec une capitalisation boursière de 70,19 milliards de dollars, passant de Vendre à Acheter, et fixant un nouvel objectif de cours à 29,20 GBP, contre 23,00 GBP précédemment. Cette révision reflète les perspectives positives de la firme sur la performance de Diageo, en particulier sur le marché américain. Selon InvestingPro, l'entreprise maintient une note de santé financière globale "BONNE", soutenue par de solides indicateurs de rentabilité.
Cette revalorisation intervient après une analyse détaillée d'UBS, qui a souligné que les tendances de vente de Diageo aux États-Unis affichent actuellement une augmentation de 3,6%. Cette croissance est notable car elle dépasse celle de l'ensemble du secteur des spiritueux, qui traverse une phase de faiblesse. UBS attribue cette forte performance à la dynamique de croissance soutenue des marques phares de Diageo, notamment Don Julio et Crown Royal. La solide position de marché de l'entreprise se reflète dans son chiffre d'affaires de 20,27 milliards de dollars et son attrayant rendement de dividende de 4,03%.
UBS a également pris en compte les révisions à la baisse des bénéfices par action (BPA) auxquelles Diageo a été confronté, qui se sont élevées à une réduction de 31% au cours des deux dernières années. Cependant, UBS estime désormais que l'entreprise approche de la fin de ce cycle de révisions à la baisse des bénéfices, offrant ainsi des perspectives plus stables aux investisseurs potentiels.
Le nouvel objectif de cours est basé sur environ 22 fois la valeur d'entreprise rapportée au bénéfice d'exploitation net après impôts (EV/NOPAT). Cette valorisation représente une prime par rapport aux pairs de Diageo, justifiée par le retour à la croissance de l'entreprise sur le marché américain. De plus, UBS suggère que les entreprises comme Diageo, qui affichent une bonne croissance sous-jacente sur les marchés développés, présentent une valeur de rareté attrayante pour les investisseurs.
La revalorisation de l'action Diageo par UBS signale un changement positif dans la trajectoire de l'entreprise, alors qu'elle continue de surperformer dans un secteur difficile, en particulier sur le lucratif marché américain. Selon l'analyse complète d'InvestingPro, Diageo semble être correctement valorisé aux niveaux actuels, avec un multiple EV/EBITDA de 13,68x. Les investisseurs souhaitant obtenir des informations plus approfondies peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet, qui fournit une analyse détaillée de la santé financière de Diageo, de ses indicateurs de valorisation et de ses perspectives de croissance.
Dans d'autres actualités récentes, Diageo PLC a fait l'objet de plusieurs revalorisations d'analystes. BofA Securities a relevé sa recommandation de Neutre à Acheter, anticipant un retournement de la performance de l'entreprise. La firme prévoit une augmentation des ventes organiques et de l'EBIT de 2,8% et 2,3% respectivement pour l'année en cours, légèrement au-dessus des estimations du consensus. RBC Capital a également relevé sa recommandation de Sous-performance à Performance sectorielle, anticipant un changement potentiel dans la stratégie commerciale de Diageo avec l'arrivée d'un nouveau directeur financier et d'un nouveau responsable des relations avec les investisseurs.
Malgré une légère baisse des ventes nettes organiques pour l'exercice 2024, principalement due à une performance plus faible en Amérique latine et en Amérique du Nord, Diageo a réussi à générer 700 millions de dollars d'économies de productivité et un solide flux de trésorerie disponible de 2,6 milliards de dollars. En plus de ces développements financiers, Diageo a augmenté son dividende annuel de 5% et poursuit activement ses objectifs ESG.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.