Jeudi, Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC), actuellement cotée à 66,47$ avec une capitalisation boursière de 23 milliards de dollars, a reçu un nouveau vote de confiance d'Evercore ISI, le cabinet ayant réitéré sa recommandation Surperformance et son objectif de cours de 85,00$ sur l'action de l'entreprise.
Cette approbation fait suite aux mises à jour du PDG de Western Digital, David Goeckeler, et du directeur financier, Wissam Jabre, qui se sont exprimés lors d'une conférence concurrente plus tôt dans la journée, discutant des tendances intra-trimestrielles et abordant les préoccupations concernant les prix des mémoires flash. L'analyse d'InvestingPro révèle que Western Digital est un acteur majeur dans l'industrie du matériel technologique, du stockage et des périphériques, avec des informations exclusives supplémentaires disponibles via le rapport de recherche complet Pro de la plateforme.
L'entreprise a reconnu que les prix des mémoires flash ont fait face à des défis plus importants que prévu au cours du trimestre. Malgré ces vents contraires, la performance de Western Digital, en particulier dans l'activité NAND, a dépassé les faibles attentes du marché, notamment en ce qui concerne les marges.
Avec une croissance du chiffre d'affaires de 26,6% au cours des douze derniers mois et une marge brute saine de 30,5%, l'entreprise a démontré sa résilience. La société a indiqué que les prix des mémoires flash au cours du trimestre de septembre étaient en légère baisse d'un trimestre à l'autre, mais a précisé que cela était dû au mix produit, tandis que les prix de vente moyens sur une base comparable ont en fait augmenté.
La direction s'est montrée optimiste quant à une éventuelle reprise des marchés des PC et des smartphones, qui sont d'importants consommateurs de stockage flash, à l'approche de l'année civile 2025. Cependant, ils ont noté que les disques SSD d'entreprise constituent actuellement un point fort relatif pour l'entreprise. Western Digital est à l'aise avec sa projection selon laquelle les SSD d'entreprise représenteront environ 15 à 20% des expéditions totales de bits flash au cours de l'exercice 2025, ce qui représente une augmentation significative par rapport à l'attente initiale d'environ 10% en début d'année.
La demande de SSD d'entreprise a été largement stimulée par le besoin de stockage haute performance pour l'entraînement de grands modèles de langage. Néanmoins, Western Digital estime que les disques durs (HDD) continueront de dominer le stockage de données en vrac, en particulier dans les environnements hyperscale, en raison des avantages de coût par rapport au stockage flash.
Concernant la technologie HDD, Western Digital se concentre sur le développement de sa technologie UltraSMR pour atteindre des capacités de stockage dans la gamme haute de 30 To et envisagera la technologie d'enregistrement magnétique assisté par la chaleur (HAMR) pour les disques dépassant environ 40 To. L'entreprise a également commenté l'état actuel des marges HDD, indiquant sa satisfaction quant aux niveaux atteints tout en montrant un engagement continu à améliorer les marges grâce à l'innovation des produits et à la gestion de la chaîne d'approvisionnement.
En résumé, bien que les préoccupations concernant les prix des mémoires flash persistent, la direction de Western Digital reste concentrée sur les forces de l'entreprise et la reprise à long terme du marché. Selon les données d'InvestingPro, les analystes maintiennent un consensus positif sur l'action, avec des objectifs de cours allant de 60$ à 115$, et l'entreprise devrait rester rentable cette année. L'action a montré une forte dynamique avec un rendement de 40,9% au cours de l'année écoulée, bien que les valorisations actuelles suggèrent qu'elle pourrait se négocier légèrement au-dessus de sa juste valeur.
Dans d'autres actualités récentes, Western Digital a été confrontée à des défis de prix dans le secteur technologique. La direction de l'entreprise a prévu que ces difficultés persisteront au prochain trimestre, selon les informations fournies par l'analyste d'Evercore ISI, Amit Daryanani. Pendant ce temps, Micron Technology a été identifiée par Lynx Equity Strategies comme un bénéficiaire potentiel de la récente déclaration de loi martiale en Corée du Sud, qui a conduit à une augmentation des prix des mémoires coréennes.
Citi a maintenu une position haussière sur Western Digital, ajustant l'objectif de cours de l'action à 85$ contre 87$ précédemment, malgré une mise à jour des prévisions prédisant une baisse de 2% en glissement annuel de la croissance du prix de vente moyen (ASP) des NAND pour 2025. Les estimations de bénéfice par action (BPA) de la firme pour Western Digital ont été réduites d'environ 5 à 8% en raison d'une demande plus faible dans les secteurs du mobile et des PC prévue pour le premier semestre 2025.
TD Cowen a réaffirmé sa recommandation d'achat sur les actions de Western Digital, suite à l'annonce par l'entreprise d'une prochaine scission de son activité Flash. Western Digital a récemment annoncé une croissance significative au premier trimestre fiscal 2025, avec un chiffre d'affaires atteignant 4,1 milliards de dollars et un bénéfice par action en hausse à 1,78$.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.