Vendredi, CFRA a procédé à un ajustement notable de sa recommandation sur Williams Companies (NYSE:WMB), relevant le titre de Conserver à Acheter. Accompagnant cette révision à la hausse, le cabinet a également augmenté significativement l'objectif de cours à 62,00$, contre 42,00$ précédemment. Ce nouvel objectif reflète une perspective optimiste, l'analyste de CFRA Stewart Glickman citant un environnement réglementaire plus favorable pour la société énergétique suite aux récentes élections.
L'analyse de Glickman suggère que Williams Companies mérite un multiple premium basé sur le ratio valeur d'entreprise/EBITDA 2025 projeté. L'objectif de cours est fixé à 12,5 fois l'EBITDA estimé, ce qui, bien que supérieur à la moyenne historique de l'entreprise, reste légèrement inférieur à ses niveaux records. L'optimisme est en partie dû aux attentes d'un changement positif des conditions réglementaires qui pourrait bénéficier à l'entreprise.
Le bénéfice par action (BPA) de l'entreprise pour le troisième trimestre s'est établi à 0,43$, dépassant de peu le consensus de 0,02$. L'EBITDA ajusté pour la même période a affiché une augmentation de 3% en glissement annuel, principalement due à des volumes plus élevés dans le segment Transmission & Gulf of Mexico (GOM). En réponse à ces résultats, Williams Companies a revu à la hausse ses prévisions d'EBITDA pour 2024, s'attendant désormais à ce qu'il se situe entre 7,0 milliards et 7,15 milliards de dollars - une augmentation de 125 millions de dollars au point médian.
Le système de pipeline Transco, exploité par Williams Companies, est stratégiquement situé sur la côte du Golfe, une zone cruciale pour les activités de gaz naturel liquéfié (GNL). Glickman note que l'administration Trump est susceptible de mettre fin au moratoire sur les nouvelles licences d'exportation de GNL. Si ce changement de politique se produit, on s'attend à une augmentation significative de la demande pour les services de Williams Companies, justifiant davantage la perspective revue à la hausse.
Les investisseurs pourraient également trouver le rendement du dividende de 3,4% de l'action attrayant, ajoutant à l'attrait de l'investissement dans l'entreprise suite à la révision à la hausse et à l'objectif de cours révisé.
Dans d'autres actualités récentes, Williams Companies a annoncé un EBITDA ajusté record lors de son alerte résultats du troisième trimestre 2024 et a relevé le point médian de ses prévisions pour 2024 de 6,95 milliards à 7,075 milliards de dollars. La performance de l'entreprise a été principalement tirée par les expansions dans le transport de gaz naturel et des acquisitions stratégiques, notamment Gulf Coast Storage. Malgré les défis liés aux bas prix du gaz naturel et aux impacts des ouragans, l'entreprise a démontré sa résilience avec un rendement du capital investi de 22,9% de 2018 à 2023.
Parmi les développements récents, Williams Companies a annoncé un partenariat avec Lakeland Electric pour une ferme solaire de 75 mégawatts et a rapporté des revenus du troisième trimestre de 1,7 milliard de dollars, en hausse par rapport aux 1,652 milliard de dollars de l'année précédente. Notamment, l'entreprise a réaffirmé ses prévisions financières pour 2025, avec une mise à jour de ses prévisions de levier financier de 3,85x à 3,8x.
Williams Companies a également souligné une génération substantielle d'EBITDA provenant du projet Southeast Supply Enhancement et une croissance dans l'activité du Golfe du Mexique, stimulée par l'acquisition de Hartree et des revenus plus élevés de Transco. Cependant, les problèmes liés aux ouragans ont eu un impact négatif de 10 millions de dollars sur l'activité du Golfe du Mexique. Malgré ces défis, l'entreprise est bien positionnée pour capitaliser sur les opportunités du marché et réaliser ses prévisions financières revues à la hausse.
Perspectives InvestingPro
La récente révision à la hausse de Williams Companies (NYSE:WMB) par CFRA s'aligne avec plusieurs indicateurs positifs d'InvestingPro. La solide performance financière et la position sur le marché de l'entreprise se reflètent dans ses rendements impressionnants, les données d'InvestingPro montrant un rendement total du prix de 65,58% sur l'année écoulée et un rendement de 64,88% depuis le début de l'année. Cette performance robuste a poussé le cours de l'action de WMB à 99,86% de son plus haut sur 52 semaines, soulignant la confiance du marché dans les perspectives de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro soulignent que Williams Companies a maintenu le versement de dividendes pendant 51 années consécutives et a augmenté son dividende pendant 7 années consécutives. Cette politique de dividendes constante, associée à un rendement actuel du dividende de 3,43%, soutient l'opinion de CFRA sur l'attractivité de l'action pour les investisseurs. La rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois et les prévisions des analystes d'une rentabilité continue cette année renforcent davantage les perspectives positives.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 17 conseils supplémentaires pour Williams Companies, fournissant aux investisseurs une analyse complète du potentiel de l'action. Ces informations peuvent être particulièrement précieuses compte tenu de l'évolution du paysage réglementaire et de la position stratégique de l'entreprise sur le marché du GNL, comme souligné dans la révision à la hausse de CFRA.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.