Vendredi, Wolfe Research a ajusté sa position sur Bank of New York Mellon (NYSE:BK), rétrogradant l'action de Surperformance à Performance en ligne. Les analystes de la firme ont cité la valorisation actuelle de l'action comme principale raison de ce changement, notant que les actions de Bank of New York Mellon ont connu une croissance significative, avec un rendement remarquable de 53,79% au cours de l'année écoulée et une forte dynamique du bénéfice par action (BPA). Selon les données d'InvestingPro, l'action se négocie actuellement à un ratio P/E de 17,42x, avec des objectifs de prix des analystes allant de 70 à 96 $.
Malgré la rétrogradation, Wolfe Research continue de considérer favorablement Bank of New York Mellon, soulignant particulièrement le segment des Services de Marché et de Gestion de Patrimoine, avec Pershing recevant des éloges particuliers. Les analystes ont reconnu la performance exceptionnelle de la direction de la banque, qui a conduit à une solide surperformance des actions et à une croissance du BPA parmi les meilleures du secteur. Les données d'InvestingPro révèlent le solide profil de dividendes de l'entreprise, ayant maintenu des paiements pendant 54 années consécutives avec 14 années d'augmentations consécutives, démontrant des rendements constants pour les actionnaires.
La firme estime que bien que Bank of New York Mellon ait bien exécuté sa stratégie, conduisant à une croissance organique, une résilience des revenus d'intérêts, et une gestion efficace du capital et des dépenses, le cours actuel de l'action approche la limite inférieure de leur fourchette de juste valeur (FV) de 80-90 $. Cette fourchette est basée sur un ratio prix/bénéfices (P/E) cible de 11-12x sur un BPA projeté de 7-7,50 $ environ en 2026.
Les analystes de Wolfe Research ont souligné que la nature défensive de Bank of New York Mellon pourrait la rendre moins attrayante dans un marché qui pourrait favoriser des noms plus cycliques. De plus, ils ont exprimé des inquiétudes concernant le profil de revenu net d'intérêts (RNI) de la banque dans un environnement potentiel de taux d'intérêt durablement plus élevés, ce qui a contribué à leur décision d'adopter une position plus neutre sur l'action.
Dans d'autres actualités récentes, The Bank of New York Mellon Corp a rapporté une augmentation notable de 22% en glissement annuel du bénéfice par action, atteignant 1,50 $, et une croissance de 5% du revenu total, s'élevant à 4,6 milliards $. La banque a également émis 750 millions $ en montant principal total de billets à moyen terme de premier rang à taux fixe/variable remboursables par anticipation de série J à 5,225%, échéant en 2035, dans le cadre de sa stratégie plus large de gestion du capital et de la liquidité.
De plus, BNY Mellon a finalisé son acquisition d'Archer Holdco, LLC, un fournisseur de solutions de comptes gérés axées sur la technologie, qui devrait améliorer ses offres de services. La société a également annoncé la nomination de Rajashree Datta au poste de nouveau Directeur Adjoint des Risques, soulignant son engagement envers des pratiques robustes de gestion des risques.
Plusieurs firmes d'analystes, dont Morgan Stanley, Deutsche Bank, Barclays et Citi, ont ajusté leurs objectifs de prix pour BNY Mellon à la lumière de sa solide performance financière. La direction de BNY Mellon a révisé à la hausse ses prévisions de Revenu Net d'Intérêts (RNI) pour 2024, prédisant une baisse de 5% en glissement annuel. La banque devrait également atteindre un levier d'exploitation positif en 2025, bénéficiant d'une forte performance des frais et d'un engagement à contrôler les dépenses.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.