Vendredi, Wolfe Research a initié une couverture sur les actions de Stevanato Group S.p.A. (NYSE:STVN), une entreprise avec une capitalisation boursière de 5,67 milliards d'euros, avec une recommandation Surperformance et un objectif de cours de 25,76€. Le cabinet a souligné le potentiel de l'entreprise à reprendre une croissance à deux chiffres de son chiffre d'affaires par rapport à son rythme actuel de 3,53%, en fournissant des composants et des solutions essentiels à l'industrie biopharmaceutique. Selon les données d'InvestingPro, les objectifs des analystes pour l'action varient de 19,32€ à 34,04€.
Stevanato Group a récemment rencontré des vents contraires à l'échelle de l'industrie, tels que le déstockage, ainsi que certains défis de sa propre création. Malgré ces problèmes, Wolfe Research prévoit que l'entreprise est sur le point de connaître un tournant important, soutenu par une forte hausse du cours de l'action de 9,72% au cours de la semaine dernière.
Les analystes du cabinet prévoient que la croissance du chiffre d'affaires de Stevanato atteindra des niveaux élevés à un chiffre tout au long de l'année 2025, avec des marges d'EBITDA ajustées revenant à une fourchette de pourcentage moyenne de 20%. Les abonnés d'InvestingPro ont accès à 8 informations clés supplémentaires sur les perspectives de croissance et les indicateurs de valorisation de STVN.
L'analyse suggère en outre que l'amélioration de la marge de Stevanato sera tirée à la fois par la croissance et par un mix d'activités favorable. De plus, le cabinet s'attend à ce que le flux de trésorerie disponible (FCF) de Stevanato s'améliore au cours des prochaines années à mesure que les investissements en dépenses d'investissement se stabiliseront.
Les perspectives de Wolfe Research sont également étayées par la valorisation actuelle des actions de Stevanato, qui se négocient à moins de 20 fois les bénéfices estimés par le cabinet pour 2025 et environ 16 fois ceux pour 2026. L'objectif de cours de 25,76€ est basé sur environ 20 fois l'EBITDA estimé pour 2026, indiquant une prévision positive pour la performance de l'action.
Dans d'autres nouvelles récentes, Stevanato Group S.p.A., un fournisseur de solutions de confinement, de livraison et de diagnostic de médicaments, a rapporté une modeste augmentation de son chiffre d'affaires pour le troisième trimestre 2024, avec des revenus atteignant 277,9 millions d'euros, soit une croissance de 2% en glissement annuel. Cette croissance a été principalement tirée par son segment Solutions Biopharmaceutiques et Diagnostiques.
Malgré les défis dans le segment Ingénierie, l'entreprise maintient ses prévisions de chiffre d'affaires pour 2024 entre 1,090 milliard d'euros et 1,110 milliard d'euros. Morgan Stanley a initié une couverture sur les actions de Stevanato Group avec une recommandation Neutre et un objectif de cours de 21,16€, soulignant son potentiel à capitaliser sur la croissance à deux chiffres des produits biologiques.
Cependant, le cabinet a également souligné certains défis à court terme tels que le déstockage des flacons, les coûts non entièrement absorbés en raison de l'expansion nécessaire de la capacité de production, et les dépenses liées aux efforts d'ingénierie et d'optimisation.
Stevanato Group prévoit une reprise progressive des commandes de flacons à partir de la fin 2024 et met en œuvre un plan d'optimisation des activités, en particulier dans le segment Ingénierie. L'usine de Fishers a commencé la production commerciale, et l'usine de Latina est devenue rentable au niveau de la marge brute, ce qui fait partie des développements récents censés stimuler la croissance future.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.