Vendredi, Wolfe Research a initié la couverture des actions de Veracyte, Inc (NASDAQ:VCYT), une société de diagnostic, avec une recommandation Surperformance et un objectif de cours de 50,00$. Le cabinet a souligné la croissance significative du chiffre d'affaires de Veracyte et l'expansion de sa marge brute depuis 2021. Selon la société de recherche, le chiffre d'affaires de Veracyte a doublé et sa marge brute a augmenté d'environ 500 points de base.
La société est en bonne voie pour atteindre un EBITDA ajusté de 90-100 millions $ pour l'année en cours. Wolfe Research a noté que Veracyte est passée d'une entreprise avec un produit solide et une science fiable à une entité autonome avec un portefeuille orienté vers la croissance. Le cabinet prévoit une croissance du chiffre d'affaires à un chiffre élevé ou à deux chiffres bas et s'attend à ce que les marges d'EBITDA approchent les 30% au cours des cinq prochaines années.
Wolfe Research a salué la direction de Veracyte, la classant près du sommet dans le secteur du diagnostic en laboratoire. Cette évaluation fait partie du système propriétaire DOUGie Points du cabinet, qui évalue la performance de la direction entre autres facteurs.
L'objectif de cours de 50,00$ fixé par Wolfe Research est basé sur environ 7 fois les prévisions de chiffre d'affaires pour 2026 et environ 26 fois les prévisions d'EBITDA pour 2026. Ces multiples sont cohérents avec la valorisation dérivée de l'analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF) de Wolfe Research. Par rapport à ses pairs, le niveau d'EBITDA ajusté de Veracyte se démarque, et le multiple de ventes s'aligne sur la valorisation actuelle de la valeur d'entreprise par rapport aux ventes du groupe de pairs.
Dans d'autres nouvelles récentes, Veracyte, Inc. a annoncé une augmentation significative de 29% de son chiffre d'affaires en glissement annuel, totalisant 115,9 millions $ pour le troisième trimestre 2024, portée par une forte performance de son activité de tests.
La société a également relevé ses prévisions de chiffre d'affaires total pour 2024 entre 442 millions $ et 445 millions $, reflétant sa confiance dans ses plans de croissance et d'expansion du marché. De plus, Veracyte a annoncé un bénéfice net GAAP de 15,2 millions $, avec un EBITDA ajusté de 27,3 millions $, soit 24% du chiffre d'affaires.
Malgré l'anticipation d'un impact négatif de 6 millions $ sur le chiffre d'affaires dû à la pause du test Envisia, la société reste optimiste quant à sa croissance future, avec des plans d'expansion de Decipher sur le marché du cancer de la prostate métastatique et le lancement d'un test MRD pour le cancer de la vessie en 2026. Veracyte s'attend également à maintenir de solides réserves de trésorerie, avec une prévision de fin d'année de 280 millions $ à 285 millions $.
Ces développements récents témoignent de la trajectoire de croissance continue de Veracyte et de son expansion sur le marché de l'industrie des tests diagnostiques.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières et la position sur le marché de Veracyte s'alignent bien avec les perspectives optimistes de Wolfe Research. Selon les données d'InvestingPro, la croissance du chiffre d'affaires de Veracyte reste forte, avec une augmentation de 23,95% au cours des douze derniers mois au troisième trimestre 2024, et une croissance trimestrielle encore plus impressionnante de 28,58% au troisième trimestre 2024. Cette croissance robuste soutient la projection de Wolfe Research d'une croissance du chiffre d'affaires à un chiffre élevé ou à deux chiffres bas dans les années à venir.
La transition de l'entreprise vers une entité autonome est davantage mise en évidence par son bilan solide. Un conseil InvestingPro souligne que Veracyte détient plus de trésorerie que de dettes, indiquant une stabilité financière. De plus, les actifs liquides de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, suggérant une forte position de liquidité.
Bien que Veracyte n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, les conseils InvestingPro indiquent que les analystes s'attendent à ce que l'entreprise devienne rentable cette année. Cela s'aligne avec les projections positives d'EBITDA de Wolfe Research et l'amélioration des indicateurs financiers de l'entreprise.
Les investisseurs devraient noter que l'action de Veracyte a montré un élan significatif, avec un rendement de prix de 57,28% au cours des six derniers mois. Cependant, avec un multiple de valorisation EBIT élevé, comme le souligne InvestingPro, l'action peut être considérée comme richement valorisée selon certaines métriques.
Pour ceux intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Veracyte, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.