Aux États-Unis, les entreprises de schiste ont atteint des niveaux de production de pétrole brut plus élevés malgré la diminution du nombre d'appareils de forage, une tendance qui devrait contribuer à l'augmentation de l'offre sur le marché mondial du pétrole. Cette évolution intervient alors que l'OPEP prévoit également de mettre fin à ses réductions de production dans le courant de l'année.
Les derniers chiffres de production révèlent que les producteurs de la principale zone de schiste des États-Unis ont été en mesure d'améliorer leur efficacité opérationnelle en prolongeant leurs puits jusqu'à trois miles, en plaçant davantage de puits sur une seule plate-forme de forage et en fracturant simultanément plusieurs puits. Ces améliorations ont permis à plusieurs producteurs importants de revoir à la hausse leurs objectifs de production de pétrole de schiste pour l'ensemble de l'année.
Chevron (NYSE:CVX) a revu à la hausse son objectif de production pour l'ensemble de l'année dans la région permienne, avec une augmentation estimée à 15 %, ce qui représente une hausse significative par rapport à sa prévision précédente, qui était de 10 %.
D'autres entreprises, dont Diamondback (NASDAQ:FANG), APA Corp, Devon Energy (NYSE:DVN) et Permian Resources, ont également prévu une augmentation de la production de pétrole de schiste dans le Permien au cours des prochains mois. Occidental Petroleum (NYSE:OXY) a mis à jour ses perspectives pour 2024 dans le bassin, prévoyant une augmentation de 1 000 barils par jour (bpj) si l'on exclut l'acquisition de CrownRock, une société axée sur le Permien.
Devon Energy a fait état d'une amélioration de 12 % de l'efficacité du forage cette année et a augmenté ses pieds par jour de complétion de puits de 6 % depuis le début de l'année. En conséquence, sa production de pétrole pour l'ensemble de l'année devrait augmenter d'environ 3 %. Permian Resources vise également une augmentation de 1,5 % de sa production de pétrole pour cette année.
Le stratège en énergie du groupe Macquarie (OTC:MQBKY) a indiqué que le marché pourrait être confronté à une offre excédentaire au quatrième trimestre. Les estimations de Macquarie suggèrent que la production américaine pourrait augmenter d'environ 500 000 bpj d'ici la fin de l'année, dépassant les prévisions du gouvernement américain qui tablait sur une augmentation d'environ 300 000 bpj. M. Chancellor a déclaré que ces développements pourraient avoir un impact sur la capacité de l'OPEP à mettre en œuvre les augmentations de production prévues au cours des 12 prochains mois.
Alors que l'on s'attendait à ce que la consolidation des producteurs de schiste américains ralentisse la croissance de la production, c'est le contraire qui s'est produit en raison de la capacité à étendre les puits dans des zones adjacentes, ce qui améliore la productivité. Diamondback, par exemple, après avoir accepté d'acquérir Endeavor Energy Resources au début de l'année, a ajusté ses prévisions, avec un appareil de forage qui devrait désormais permettre de forer au moins 26 puits par an, contre 24 auparavant.
La société a également fait état d'une amélioration de 10 % de la vitesse de forage depuis le début de l'année. Le directeur financier de Diamondback, Kaes Van't Hof, a souligné la valeur élevée des puits de production sur le marché actuel.
Chevron a été un pionnier dans le déploiement de la technologie de triple fracturation, qui permet de fracturer trois puits en succession rapide, ce qui entraîne une réduction des coûts de plus de 10 % et une diminution de 25 % des délais d'achèvement. Cette innovation a contribué à augmenter le nombre de jours de production.
En juin, la production totale du Permien a atteint 6,2 millions de barils par jour, soit le deuxième niveau le plus élevé jamais enregistré, et la production de nouveaux puits par plate-forme a atteint 1 400 barils par jour, soit le niveau le plus élevé depuis deux ans et demi.
Il est important de noter que la production pétrolière américaine a toujours dépassé les estimations chaque année depuis 2009, à l'exception de 2020, année où la pandémie de COVID-19 a eu un impact significatif sur la demande et la production. Toutefois, la diminution actuelle du nombre de plates-formes pétrolières horizontales, qui a baissé de 20 à 295 au cours de la dernière semaine et de 100 au cours des cinq dernières années, pourrait finir par ralentir le taux d'augmentation de la production.
Perspectives InvestingPro
Alors que les entreprises de schiste américaines continuent de repousser les limites de l'efficacité et de la production, Chevron (NYSE:CVX) se distingue par ses objectifs de production accrus dans le bassin permien. Les avancées stratégiques de Chevron en matière de technologies de forage ont non seulement permis d'accroître la production, mais aussi de consolider sa situation financière.
Selon les données d'InvestingPro, Chevron peut se targuer d'une solide capitalisation boursière d'environ 262,83 milliards de dollars, ce qui témoigne de sa présence significative dans le secteur. En outre, le ratio C/B de la société s'établit à un niveau compétitif de 14,22, avec un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024 de 13,09, ce qui indique une valorisation favorable par rapport aux bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro soulignent l'historique remarquable de Chevron, qui a augmenté son dividende pendant 36 années consécutives, ce qui témoigne de l'engagement de la société à restituer de la valeur à ses actionnaires. En outre, Chevron a maintenu ses paiements de dividendes pendant 54 années consécutives, ce qui témoigne de la stabilité de ses résultats financiers et de sa gestion prudente. Il est toutefois important de noter que 9 analystes ont revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, ce qui suggère que les investisseurs devraient garder un œil sur les prochains rapports de bénéfices.
Pour ceux qui recherchent des perspectives supplémentaires, InvestingPro offre d'autres conseils sur Chevron, qui peuvent être consultés à l'adresse https://www.investing.com/pro/CVX. Depuis la dernière mise à jour, 10 conseils InvestingPro supplémentaires sont disponibles et permettent d'approfondir la santé financière de l'entreprise et sa position sur le marché.
Avec le niveau modéré d'endettement de Chevron et sa capacité à opérer avec une faible volatilité des prix, les investisseurs pourraient avoir confiance dans la capacité de la société à naviguer sur le marché dynamique de l'énergie. L'estimation InvestingPro Fair Value place Chevron à 183,71 $, ce qui laisse présager une sous-évaluation potentielle par rapport à son cours de clôture précédent de 145,02 $. Ceci, associé aux innovations de la société en matière de technologie de triple fracturation et de réduction des coûts, place Chevron dans une position favorable alors que le marché mondial du pétrole s'ajuste à l'augmentation de l'offre des producteurs de schiste.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.