Jeudi, Truist Securities a ajusté son objectif de cours pour Integer Holdings (NYSE:ITGR), un fabricant sous-traitant de dispositifs médicaux, à 147,00$ contre 147,00$ précédemment, tout en réitérant sa recommandation d'achat sur le titre. Cette révision fait suite à un manque à gagner dans les revenus organisationnels de l'entreprise, attribué à une croissance plus lente dans ses segments de gestion du rythme cardiaque (CRM) et de neuromodulation, ainsi qu'à des perturbations temporaires causées par les impacts d'ouragans, qui devraient se rétablir au quatrième trimestre.
Malgré ce manque à gagner au niveau des revenus, les marges opérationnelles et le bénéfice par action (BPA) d'Integer ont dépassé les attentes. Truist Securities a souligné la rareté des entreprises MedTech de petite et moyenne taille (SMID) qui affichent une croissance du BPA à deux chiffres, suggérant que cela pourrait soutenir les multiples boursiers de l'entreprise à mesure que les estimations de BPA augmentent. Le cabinet a également noté le potentiel sous-estimé d'Integer en matière de bénéfices futurs.
La direction d'Integer a revu à la hausse ses prévisions de croissance organique pour 2024, les portant à 7-8%, contre une fourchette précédente de 6-8%. Cet ajustement indique une accélération significative au quatrième trimestre, stimulée par une meilleure visibilité des tendances clients dans les activités Cardio et Pre-Market Approval (PMA), des jours de vente supplémentaires, et un retour à la normale après l'impact de l'ouragan.
La réduction de l'objectif de cours à 147$ contre 150$ par Truist Securities est basée sur un ratio cours/bénéfices (P/E) légèrement inférieur. L'analyse du cabinet prend en compte la solide performance de l'entreprise en termes de marges opérationnelles et de BPA, ainsi que les attentes d'une forte reprise au cours du prochain trimestre.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.