ATLANTA - Acuity Brands, Inc. (NYSE: AYI), une entreprise de technologie industrielle, a annoncé avoir conclu un accord définitif pour acheter QSC, LLC, une société spécialisée dans les solutions audio, vidéo et de contrôle (AV&C), pour 1,215 milliard de dollars. L'acquisition devrait être finalisée au deuxième trimestre de l'exercice 2025 et devrait avoir un effet positif sur le bénéfice dilué ajusté par action d'Acuity pour l'ensemble de l'exercice 2025.
QSC, reconnue pour sa plateforme AV&C gérable dans le cloud, a déclaré des ventes d'environ 535 millions de dollars pour les douze mois se terminant le 31/08/2024. L'acquisition s'aligne sur la vision d'Acuity d'améliorer l'interopérabilité des données et de rendre les espaces plus intelligents, plus sûrs et plus écologiques. Neil Ashe, PDG d'Acuity, a souligné l'adéquation stratégique, déclarant que la plateforme différenciée de QSC complète leur objectif de fournir des résultats significatifs grâce à des technologies disruptives.
La transaction sera financée par un prêt à terme de 600 millions de dollars et par la trésorerie disponible. Elle est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l'expiration de la période d'attente prévue par la loi Hart-Scott-Rodino sur les améliorations antitrust.
Acuity Brands, dont le siège social est à Atlanta, en Géorgie, opère à travers deux segments, Acuity Brands Lighting and Lighting Controls (ABL) et Intelligent Spaces Group (ISG). Elle emploie plus de 12.000 collaborateurs et est présente en Amérique du Nord, en Europe et en Asie.
QSC, basée à Costa Mesa, a une empreinte mondiale et un effectif d'environ 900 personnes. Sa plateforme Q-SYS est utilisée dans divers secteurs, notamment l'éducation, l'hôtellerie et les transports.
Le communiqué de presse inclut des mesures financières non-GAAP telles que l'EBITDA et le bénéfice dilué ajusté par action. Celles-ci sont utilisées pour l'analyse opérationnelle et la prise de décision, offrant une comparabilité avec les pairs, en particulier ceux des secteurs de la technologie et des logiciels.
Cette annonce contient des déclarations prospectives soumises à des risques et incertitudes, comme détaillé dans les documents déposés par Acuity auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Ces déclarations sont basées sur les attentes et hypothèses actuelles et ne constituent pas des garanties de performance future.
Les informations de cet article sont basées sur un communiqué de presse d'Acuity Brands, Inc.
Dans d'autres actualités récentes, Acuity Brands a rapporté un solide quatrième trimestre pour l'exercice 2024, avec des ventes nettes dépassant 1 milliard de dollars, marquant une augmentation de 2% par rapport à l'année précédente. Le bénéfice dilué ajusté par action de l'entreprise a connu une hausse de 8% à 4,30 dollars, et la marge d'exploitation ajustée s'est améliorée de 120 points de base pour atteindre 17,3%. Acuity Brands a également fourni des prévisions pour l'exercice 2025, projetant des améliorations annuelles du bénéfice d'exploitation ajusté pour son activité d'éclairage allant de 50 à 100 points de base.
Les analystes de TD Cowen ont réitéré une recommandation d'achat et un objectif de cours de 322,00 dollars pour Acuity Brands, citant une performance trimestrielle solide et des marges dépassant les attentes. De même, Baird a relevé l'objectif de cours des actions Acuity Brands de 280 à 318 dollars, maintenant une recommandation neutre.
Ces développements récents soulignent la réussite d'Acuity Brands dans l'exécution de stratégies pluriannuelles, y compris le développement de nouveaux produits comme le Holobay. Pour l'exercice 2025, Acuity Brands prévoit des ventes nettes entre 3,9 milliards et 4,1 milliards de dollars, avec un bénéfice dilué ajusté par action attendu entre 16 et 17,50 dollars. La direction de l'entreprise, le PDG Neil Ashe et la directrice financière Karen Holcom, ont partagé des stratégies futures qui incluent des investissements continus dans la croissance.
Perspectives InvestingPro
L'acquisition stratégique de QSC par Acuity Brands s'aligne bien avec sa solide position financière et sa performance sur le marché. Selon les données d'InvestingPro, Acuity Brands affiche une capitalisation boursière de 9,01 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur de la technologie industrielle. Le ratio P/E de l'entreprise de 21,63 suggère une valorisation raisonnable par rapport à ses bénéfices, en particulier compte tenu de sa performance récente.
Les conseils InvestingPro soulignent la solidité financière d'Acuity, notant que l'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme". Ces facteurs positionnent bien Acuity pour l'acquisition de 1,215 milliard de dollars, soutenant la capacité de l'entreprise à financer l'opération par une combinaison de financement par prêt à terme et de liquidités disponibles.
Le potentiel de l'acquisition à être relutive pour les bénéfices de l'exercice 2025 d'Acuity est particulièrement prometteur lorsqu'on le considère aux côtés des indicateurs financiers actuels de l'entreprise. Avec un chiffre d'affaires de 3,84 milliards de dollars au cours des douze derniers mois et une marge d'exploitation de 14,41%, Acuity démontre une base solide pour intégrer les opérations de QSC et tirer parti de ses 535 millions de dollars de ventes.
Les investisseurs pourraient trouver une valeur supplémentaire dans le bilan d'Acuity en matière de rendement pour les actionnaires. Un conseil InvestingPro révèle qu'Acuity "a maintenu le versement de dividendes pendant 23 années consécutives", démontrant l'engagement de l'entreprise envers la valeur actionnariale. Ceci, combiné au rendement solide de 83,04% au cours de la dernière année, indique le potentiel d'Acuity pour une croissance continue et une création de valeur post-acquisition.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir davantage d'informations sur le potentiel d'investissement d'Acuity Brands.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.