Deutsche Bank a maintenu mercredi sa recommandation d'Achat sur l'action A.G. Barr Plc. (BAG:LN) et a relevé son objectif de cours à 7,60£, citant une performance solide au premier semestre malgré un environnement commercial difficile.
L'entreprise britannique de boissons non alcoolisées a surperformé le marché avec une croissance de 7% de son activité principale au premier semestre, comparée à une croissance de 2% pour le marché. Ce succès est attribué aux gains de distribution, aux innovations en matière de produits et à des investissements efficaces dans les marques.
L'analyste de Deutsche Bank a souligné le plan de reconstruction des marges d'A.G. Barr, qui progresse bien grâce à plusieurs projets clés. Cette avancée renforce la confiance de la banque dans les opportunités de marge à long terme pour l'entreprise.
Les objectifs de la direction incluent une croissance du chiffre d'affaires à un chiffre moyen, des marges d'exploitation à deux chiffres moyens et un retour sur capital employé (ROCE) de 20% à moyen terme, ce qui indique le positionnement stratégique de l'entreprise pour sa croissance future.
Des ajustements aux prévisions d'A.G. Barr ont été effectués sur la base des chiffres du premier semestre, sans modification des estimations pour l'exercice 2025, mais avec de légères modifications des attentes de croissance des ventes pour les années suivantes, désormais fixées à 4,5% sur l'ensemble de la période de prévision.
Ces mises à jour ont entraîné des changements minimes au niveau du bénéfice par action (BPA) ajusté. De plus, Deutsche Bank a introduit des prévisions pour l'exercice 2029 dans son modèle.
Les actions d'A.G. Barr se négocient actuellement à 15,5 fois le ratio cours/bénéfice (PE) et 8,5 fois le ratio valeur d'entreprise/bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EV/EBITDA) pour les estimations de l'année civile 2025. Le nouvel objectif de cours de 7,60£ reflète l'optimisme de l'analyste quant aux perspectives de croissance à long terme de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.