Lundi, Barclays a maintenu une note Equalweight sur les actions d'Ally Financial (NYSE: ALLY), avec un objectif de cours inchangé à 36,00€. L'analyse de la firme fait suite aux résultats du troisième trimestre 2024 d'Ally Financial, qui ont dépassé les attentes grâce à un taux d'imposition plus bas, amélioré par les crédits liés aux baux de véhicules électriques (VE).
Malgré cela, Ally Financial a connu une augmentation de ses provisions pour pertes sur créances et de ses pertes nettes liées à son portefeuille automobile de détail. De plus, la société a vu une baisse de sa marge d'intérêt nette, s'alignant sur le consensus revu à la baisse après sa présentation à la conférence de mi-septembre.
Ally Financial a ajusté ses prévisions de pertes nettes sur créances (NCO) automobiles de détail pour l'année complète à plusieurs reprises au cours de l'année, les fixant maintenant entre 2,25% et 2,30%. Ce chiffre a progressivement augmenté par rapport à une estimation initiale d'environ 1,9% en janvier.
La société a également révisé ses perspectives de marge d'intérêt nette pour l'année complète 2024 à environ 3,20%, en baisse par rapport à l'estimation précédente d'environ 3,30%. Malgré ces révisions à la baisse, Ally Financial maintient un objectif de marge d'intérêt nette de 4,00% à moyen terme, bien que le calendrier pour atteindre cet objectif reste incertain.
En plus des changements dans les provisions pour pertes sur créances et la marge d'intérêt nette, Ally Financial a réitéré son attente de croissance des revenus de commissions en 2024, projetant une augmentation de 12%. La société a également maintenu ses perspectives de dépenses, anticipant une augmentation des dépenses totales de moins de 2%, avec des dépenses contrôlables qui devraient diminuer de plus de 1%.
Une mise à jour importante des perspectives financières de la société concerne le taux d'imposition attendu, qu'Ally Financial prévoit maintenant entre -25% et -30%, un changement notable par rapport à la fourchette de 0% à -5% projetée le trimestre dernier. Ce changement est attribué à des modifications potentielles des méthodes comptables pour les crédits d'impôt liés aux baux de VE, qui pourraient répartir l'avantage sur la marge d'intérêt nette sur la durée du bail, plutôt que de le reconnaître comme un crédit d'impôt immédiat.
Dans d'autres nouvelles récentes, Ally Financial a publié ses résultats du troisième trimestre 2024, révélant un bénéfice par action (BPA) ajusté de 0,95€, influencé par les crédits d'impôt liés aux volumes de baux de véhicules électriques. Malgré les défis tels que la volatilité des taux d'intérêt et les pressions inflationnistes, la société a réussi à octroyer 9,4 milliards d'euros de prêts à la consommation dans son segment automobile. Cependant, les dépôts de détail ont connu une baisse de 600 millions d'euros au cours du trimestre.
Raymond James a récemment relevé la note de l'action d'Ally Financial de Sous-performance à Performance de marché, estimant que l'action a déjà connu l'essentiel de sa sous-performance. Pendant ce temps, BTIG maintient une position neutre, citant des inquiétudes concernant les tendances de crédit et les marges d'intérêt nettes de la société.
Dans d'autres nouvelles de l'entreprise, Ally Financial a annoncé un dividende trimestriel de 0,30€ pour le quatrième trimestre 2024. Le segment assurance de la société a atteint un record de 384 millions d'euros de primes, et les originations de baux de véhicules électriques ont représenté 12% du volume total d'origination. Ce sont quelques-uns des développements récents reflétant les efforts continus d'Ally Financial pour naviguer dans l'environnement économique actuel.
Perspectives InvestingPro
Les performances financières récentes et les perspectives d'Ally Financial peuvent être davantage contextualisées avec les données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de la société s'élève à 10,67 milliards d'euros, avec un ratio cours/bénéfices de 13,94, indiquant une valorisation relativement modeste par rapport à certains pairs du secteur financier.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Ally Financial a maintenu ses paiements de dividendes pendant 9 années consécutives, ce qui peut attirer les investisseurs axés sur les revenus. Cette constance dans les paiements de dividendes s'aligne avec la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices, comme en témoigne sa rentabilité au cours des douze derniers mois.
Cependant, il convient de noter que 8 analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui pourrait être lié aux défis mentionnés dans l'article, tels que l'augmentation des provisions pour pertes sur créances et la diminution de la marge d'intérêt nette. Cette prudence des analystes se reflète dans la performance de l'action, les données InvestingPro montrant une baisse de prix de 15,8% au cours des trois derniers mois.
Malgré ces défis, l'action d'Ally Financial a montré de la résilience sur une période plus longue, avec un rendement total substantiel de 50,76% au cours de la dernière année. Cette performance suggère que les investisseurs pourraient regarder au-delà des vents contraires à court terme et se concentrer sur le potentiel à long terme de l'entreprise.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Ally Financial, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.