LOS ANGELES - B. Riley Financial, Inc. (NASDAQ: RILY), société de services financiers diversifiés, a annoncé aujourd'hui son intention de vendre une participation majoritaire dans son Great American Group et d'assurer le financement de son portefeuille de marques, dans le but de réduire considérablement sa dette d'ici à la fin de 2024.
La société a entamé des négociations exclusives en vue de vendre une participation de 53 % dans ses activités d'évaluation, d'immobilier et de solutions, collectivement connues sous le nom de Great American Group, pour une valeur d'entreprise d'environ 380 millions de dollars. Cette division est actuellement inscrite dans les livres de B. Riley pour un montant d'environ 35 millions de dollars.
Parallèlement, B. Riley s'est engagé dans un accord de financement par l'emprunt pour ses marques B. Riley et bebe. La transaction, qui devrait rapporter environ 236 millions de dollars, sera réalisée par l'intermédiaire d'une structure ad hoc, garantie par les actifs des marques et sans recours pour B. Riley. La société a acquis le portefeuille de marques pour environ 222 millions de dollars et a perçu 179 millions de dollars de distributions, à l'exclusion de celles de bebe.
Le produit combiné de ces transactions, estimé à 410 millions de dollars, est principalement destiné à réduire la dette senior garantie de Nomura à environ 125 millions de dollars d'ici la fin de l'année. B. Riley prévoit également d'utiliser les liquidités disponibles et le produit de la vente d'autres actifs pour faire face à toutes les échéances de 2025. Ces mesures devraient renforcer le bilan de la société, les prochaines obligations de premier rang arrivant à échéance en 2026, ce qui lui permettra de se concentrer sur ses activités principales.
Bryant Riley, président du conseil d'administration et codirecteur général, a déclaré que la monétisation de ces actifs pour accélérer le remboursement de la dette s'aligne sur l'objectif de l'entreprise qui est de satisfaire ses clients et ses partenaires sur le marché des petites et moyennes entreprises.
La société est également en train de modifier et de reformuler son accord de crédit avec Nomura Corporate Funding Americas, LLC, et une annonce est attendue prochainement.
En outre, le 15 août 2024, Bryant Riley a proposé de privatiser la société au prix de 7,00 dollars par action pour les actions en circulation qu'il ne possède pas. Un comité spécial composé d'administrateurs indépendants évalue actuellement cette proposition, sans certitude qu'elle aboutisse à une transaction.
B. Riley Financial fournit une large gamme de services, y compris la banque d'investissement, la gestion de patrimoine privée, le conseil financier, et plus encore, par l'intermédiaire de ses filiales et sociétés affiliées.
Ces nouvelles sont basées sur un communiqué de presse et comprennent des déclarations prospectives soumises à des risques, des incertitudes et des hypothèses. Il n'y a aucune garantie que les transactions prévues seront finalisées ou que les résultats escomptés seront atteints.
Dans d'autres nouvelles récentes, B. Riley Financial, Inc. a fait les gros titres avec ses récents développements financiers. La société a fait état d'une perte nette importante, de l'ordre de 435 à 475 millions de dollars, pour le deuxième trimestre 2024, attribuée à des charges de dépréciation et à des réductions de valeur sans effet sur la trésorerie. Malgré ces pertes, B. Riley a réussi à maintenir un EBITDA ajusté opérationnel entre 50 et 55 millions de dollars, ce qui démontre la résilience de ses activités principales.
De manière surprenante, le fondateur, président et co-directeur général de la société, Bryant Riley, a proposé de racheter la société pour la rendre privée. L'offre porte sur l'achat de toutes les actions en circulation qui ne sont pas déjà détenues par M. Riley, au prix de 7,00 dollars l'unité. Cette proposition, qui est actuellement examinée par un comité spécial d'administrateurs indépendants, ne dépend pas de la disponibilité d'un financement.
Dans le cadre d'une démarche stratégique visant à renforcer son bilan, B. Riley a suspendu son dividende et étudie des alternatives stratégiques pour le groupe Great American. Ces développements récents ont été déclenchés par divers facteurs, notamment une dépréciation de 28 millions de dollars pour Targus, une charge de 25 millions de dollars liée à des avantages fiscaux différés et une dépréciation importante de l'investissement dans Freedom VCM.
La société a également reçu des citations à comparaître de la SEC concernant des transactions avec Brian Kahn, l'ancien PDG de FRG. Malgré ces difficultés, B. Riley se recentre sur son activité principale de services financiers et s'engage à maximiser la valeur de ses positions principales existantes.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des mouvements stratégiques de B. Riley Financial visant à vendre une participation majoritaire dans son Great American Group et à assurer le financement de son portefeuille de marques, il est important d'examiner la santé financière et la performance du marché de la société. Selon les dernières données d'InvestingPro, B. Riley Financial a une capitalisation boursière d'environ 162,99 millions de dollars, ce qui indique la taille de la société dans le secteur des services financiers.
Cependant, les indicateurs financiers de l'entreprise montrent des signes de difficultés. Avec un ratio cours/bénéfice (P/E) négatif au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, s'élevant à -22,2, cela suggère que la société n'a pas été rentable au cours de cette période. Ceci est également étayé par une marge bénéficiaire brute de -1,24%, indiquant que B. Riley a été confronté à des difficultés pour maintenir la rentabilité de ses opérations. Malgré ces défis, la société a montré son engagement envers ses actionnaires en maintenant les paiements de dividendes pendant 11 années consécutives, et le rendement actuel du dividende est remarquablement élevé à 37,17%.
Les conseils d'InvestingPro soulignent également que l'action de B. Riley a connu une importante volatilité de prix, ce qui pourrait être un point à considérer pour les investisseurs potentiels. En outre, l'action a connu un rendement substantiel au cours de la semaine dernière, ce qui pourrait attirer l'attention de ceux qui recherchent des gains à court terme. Pour les investisseurs et les analystes qui cherchent à mieux comprendre les performances et le potentiel de B. Riley Financial, Perspectives InvestingPro offre des conseils et des aperçus supplémentaires sur les finances de la société et le comportement du marché.
Il convient de noter que les initiatives stratégiques de B. Riley Financial visant à réduire l'endettement et à renforcer son bilan s'inscrivent dans le contexte de ces mesures financières. La capacité de la société à surmonter ses difficultés financières actuelles sera cruciale pour son succès à long terme et les intérêts de ses actionnaires. Pour approfondir les données de marché de B. Riley Financial et accéder à d'autres conseils d'InvestingPro, les parties intéressées peuvent visiter https://www.investing.com/pro/RILY.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.