Baird, une société de services financiers, a ajusté ses perspectives sur Custom Truck One Source (NYSE:CTOS), réduisant l'objectif de prix à 6,00 $ contre 7,00 $ précédemment. Malgré ce changement, Baird maintient une note de surperformance sur les actions de la société.
L'ajustement de l'objectif de prix reflète une révision des estimations pour CTOS, en particulier dans le segment des ventes de camions et d'équipements (TES). L'analyse de Baird indique qu'il est nécessaire d'aligner les attentes sur le carnet de commandes actuel. Alors que les estimations 2024 pour CTOS ne sont pas affectées, les projections de revenus 2025 pour TES ont été modérées en raison d'une diminution des niveaux du carnet de commandes.
Selon l'évaluation de Baird, le carnet de commandes TES représente désormais 5,6 mois du chiffre d'affaires TES des douze derniers mois (LTM) au deuxième trimestre 2024. Ce chiffre marque une baisse significative par rapport au pic de 12,6 mois observé au premier trimestre 2023 et une baisse par rapport à 8,3 mois à la fin de 2023.
La réduction du carnet de commandes est attribuée à la normalisation des délais de livraison précédemment prolongés, qui avaient été prolongés en raison des pressions de la chaîne d'approvisionnement. Cette normalisation suggère que Custom Truck One Source a surmonté certains des défis de la chaîne d'approvisionnement qui ont affecté ses opérations au cours de l'année écoulée.
La révision de l'objectif de prix de Baird et le maintien de la note Outperform indiquent une perspective positive continue pour Custom Truck One Source, bien que les prévisions de revenus pour le segment TES soient plus conservatrices pour l'année à venir.
Custom Truck One Source a fait état de développements importants, notamment une révision à la baisse de ses prévisions pour l'ensemble de l'année en raison des défis du marché, tels que les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les taux d'intérêt élevés. L'EBITDA de 80,1 millions de dollars de la société a été inférieur aux estimations de DA Davidson et au consensus. Malgré ces défis, une croissance séquentielle du chiffre d'affaires et une croissance de l'EBITDA ajusté ont été observées.
Custom Truck One Source a également augmenté sa facilité de crédit de 750 millions de dollars à 950 millions de dollars, offrant ainsi à la société une plus grande flexibilité financière pour soutenir ses opérations et ses initiatives stratégiques. Rahman D'Argenio, membre du conseil d'administration et représentant d'Energy Capital Partners, a démissionné de la société, ce qui a entraîné une réduction de la taille du conseil d'administration de onze à dix membres.
Suite à ces développements, Oppenheimer et DA Davidson ont ajusté leurs objectifs de prix pour Custom Truck One Source, influencés par la récente publication des résultats de l'entreprise et par les difficultés rencontrées dans le secteur de la transmission en raison de retards dans les projets et de problèmes dans la chaîne d'approvisionnement.
Cependant, malgré les vents contraires actuels, la société reste optimiste quant à son avenir, prévoyant des améliorations dans la seconde moitié de l'année et se concentrant sur la génération d'un flux de trésorerie disponible positif pour 2024.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la récente analyse de Baird sur Custom Truck One Source (NYSE:CTOS), les données d'InvestingPro révèlent un contexte supplémentaire susceptible d'influencer les perspectives des investisseurs. Avec une capitalisation boursière d'environ 989,72 millions de dollars, CTOS navigue dans un paysage financier difficile, comme en témoigne un ratio C/B négatif de -74,82. Ce chiffre s'aligne avec le conseil d'InvestingPro selon lequel CTOS opère avec un endettement important, ce qui est une considération importante pour les investisseurs.
Malgré les vents contraires, l'activité agressive de rachat d'actions de la direction, comme indiqué dans un autre conseil d'InvestingPro, peut refléter un certain degré de confiance dans les perspectives d'avenir de l'entreprise. Toutefois, il convient de noter que les analystes ont revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, et le consensus est que CTOS pourrait ne pas atteindre la rentabilité cette année. La performance de l'action de la société a reflété ces inquiétudes, avec un rendement total du cours sur 6 mois de -32,85%.
Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir la santé financière de CTOS, d'autres Perspectives InvestingPro sont disponibles, offrant un aperçu de la valorisation, du rendement des flux de trésorerie et des politiques de dividendes. À l'heure actuelle, 9 autres InvestingPro Tips sont répertoriés pour Custom Truck One Source, ce qui peut fournir des indications supplémentaires à ceux qui envisagent d'investir dans cette société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.