Jeudi, Barclays a maintenu sa recommandation Surpondérer sur Allegro MicroSystems (NASDAQ: ALGM), mais a réduit l'objectif de cours de l'action à 25,00$ contre 32,00$ précédemment. Cet ajustement fait suite au rapport sur les revenus de septembre d'Allegro, qui était conforme aux attentes grâce à une forte hausse de l'activité industrielle en Chine. Cependant, les perspectives pour décembre indiquent un déclin significatif dans le secteur industriel et un plus bas de quatre ans dans l'activité automobile de base, hors e-mobilité.
La croissance future de l'entreprise devrait désormais être plus lente, avec une croissance du marché et de l'entreprise projetée dans le bas de la fourchette à un chiffre. Il s'agit d'un ralentissement par rapport au taux de croissance à long terme précédemment décrit comme étant le TCAC plus un haut pourcentage à un chiffre. Malgré le ralentissement général, Allegro MicroSystems a identifié un point positif dans la force du marché des véhicules électriques (VE) en Chine, parallèlement au succès observé par Texas Instruments. L'activité de l'entreprise axée sur les VE est considérée comme un facteur positif durable au milieu des défis plus larges.
Les prévisions pour Allegro MicroSystems suggèrent maintenant un déclin de plus de 20% pour l'année civile 2024, ce qui contraste avec ses pairs, qui ne devraient connaître qu'une baisse moyenne de faible pourcentage à un chiffre. Cela a conduit à anticiper de nouvelles révisions à la baisse de la part de concurrents tels que NXP Semiconductors et Analog Devices.
L'analyse de Barclays indique que l'objectif de cours révisé pourrait représenter un point bas pour Allegro MicroSystems. Avec la récente sous-performance, les investisseurs pourraient envisager de revenir sur le titre, car les projections actuelles sont considérées comme ayant pris en compte la majorité des risques.
Dans d'autres actualités récentes, Allegro MicroSystems a connu des développements financiers et opérationnels importants. L'entreprise de semi-conducteurs a rapporté des résultats robustes pour le premier trimestre de l'exercice 2025, avec des ventes atteignant 167 millions $. Allegro prévoit une croissance des ventes dans le bas de la fourchette à deux chiffres pour le deuxième trimestre, avec des projections allant de 182 millions $ à 192 millions $, et une marge brute entre 49% et 51%.
Mizuho Securities a récemment ajusté ses perspectives sur Allegro, réduisant son objectif de cours de 32,00$ à 26,00$, tout en maintenant une recommandation Surperformance. La firme a révisé ses estimations de revenus et de bénéfice par action (BPA) d'Allegro pour le quatrième trimestre et l'exercice 2025. Malgré la baisse des estimations, l'analyste de Mizuho a exprimé sa confiance dans le succès continu d'Allegro sur divers marchés.
De plus, Allegro MicroSystems a obtenu un prêt à terme de 400 millions $, restructurant son accord de crédit existant pour optimiser sa structure financière et soutenir sa croissance future. Les fonds sont alloués à diverses initiatives, y compris un accord de rachat d'actions avec Sanken Electric Co., Ltd., conduisant au retrait de plus de 10 millions d'actions.
UBS a commencé à couvrir Allegro avec une perspective positive, émettant une recommandation Achat et fixant un objectif de cours à 33,00$. L'analyse d'UBS suggère un potentiel de reprise cyclique pour Allegro, avec des prévisions de BPA pour les exercices 2025 et 2026 supérieures aux estimations consensuelles.
Enfin, lors de l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires d'Allegro MicroSystems, des décisions clés ont été ratifiées, notamment l'élection des administrateurs, la nomination de PricewaterhouseCoopers, LLP comme cabinet d'audit indépendant enregistré de l'entreprise, et un vote consultatif sur la rémunération des dirigeants.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la position financière et la performance de marché d'Allegro MicroSystems (ALGM). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 4,54 milliards $, avec un ratio P/E de 52,92, indiquant une valorisation relativement élevée par rapport aux bénéfices. Cela correspond à un conseil InvestingPro indiquant qu'ALGM "se négocie à un multiple de bénéfices élevé".
Malgré les défis décrits dans l'article, ALGM maintient un bilan solide. Un conseil InvestingPro note que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme", suggérant une stabilité financière face aux vents contraires de l'industrie. Cela pourrait rassurer les investisseurs inquiets de la capacité de l'entreprise à traverser le déclin projeté en 2024.
La performance récente de l'action reflète la réaction du marché aux perspectives de l'entreprise, ALGM se négociant à 61,91% de son plus haut sur 52 semaines. Cela correspond à un autre conseil InvestingPro indiquant que l'action "se négocie près de son plus bas sur 52 semaines", présentant potentiellement une opportunité de valeur pour les investisseurs qui partagent l'avis de Barclays selon lequel le prix actuel pourrait représenter un point bas.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour ALGM, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.