The Beachbody Company, Inc. (NYSE:BODI) a récemment conclu un amendement important à son accord de financement existant, selon un dépôt 8-K auprès de la Securities and Exchange Commission. Lundi, l'entreprise de fitness et de nutrition a révélé les ajustements apportés aux conditions de sa facilité de prêt à terme garanti de premier rang, qui comprennent des modifications des engagements financiers et des détails de remboursement anticipé.
L'amendement, connu sous le nom d'Amendement n°6, a été exécuté le jeudi 18 octobre 2024, entre Beachbody, sa filiale à 100% Beachbody, LLC, les prêteurs impliqués, et Blue Torch Finance, LLC, qui agit en tant qu'agent des garanties et agent administratif. Cet amendement modifie l'accord original daté du 8 août 2022, qui prévoyait initialement une facilité de crédit de 50 millions de dollars.
Les changements clés incluent la suppression de l'engagement de revenu minimum et l'ajustement de l'engagement de liquidité minimum, désormais fixé à 9,5 millions de dollars jusqu'au 31 décembre 2024, et à 13 millions de dollars par la suite jusqu'à l'échéance de la facilité. De plus, un nouvel engagement d'EBITDA minimum a été introduit, exigeant que l'entreprise et ses filiales maintiennent des niveaux d'EBITDA spécifiés après la clôture.
L'amendement révise également le calendrier d'amortissement, imposant des paiements de principal supplémentaires sur les prêts à terme en cours totalisant 7 millions de dollars, à payer par versements tout au long de l'exercice se terminant le 31 décembre 2025.
Conformément à l'amendement, Beachbody a effectué un remboursement anticipé partiel de 3,2 millions de dollars sur les prêts à terme, y compris les intérêts courus et une prime de remboursement anticipé de 40.000 dollars, à la date de clôture.
En outre, l'entreprise a modifié les conditions des bons de souscription pour l'achat de ses actions ordinaires de classe A, initialement émis aux affiliés des prêteurs et à Blue Torch. Le prix d'exercice de ces bons de souscription a été réduit de 9,16 dollars à 6,26 dollars par action.
Dans d'autres nouvelles récentes, Beachbody Company a apporté des changements opérationnels importants, notamment une transition d'une structure de commission de marketing multi-niveaux à un programme d'affiliation à un seul niveau. Ce mouvement stratégique devrait réduire le point d'équilibre des revenus de l'entreprise d'environ 430 millions de dollars à moins de 225 millions de dollars. Dans le cadre de ces changements, Beachbody a également réduit ses effectifs de 33%. Les analystes de Canaccord Genuity ont maintenu une recommandation d'achat sur Beachbody, malgré une potentielle volatilité des ventes à court terme due à ces changements.
Beachbody a également réaffirmé ses prévisions pour le troisième trimestre 2024, projetant des revenus entre 97 millions et 107 millions de dollars, avec un EBITDA ajusté entre 2 millions et 6 millions de dollars. Cependant, l'entreprise prévoit également une perte nette de 9 millions à 13 millions de dollars pour la même période. De plus, Beachbody a conclu un partenariat stratégique avec le fournisseur de paiements de soins de santé Truemed, permettant aux clients éligibles d'utiliser leurs fonds de compte d'épargne santé ou de compte de dépenses flexibles pour acheter des compléments nutritionnels.
Par ailleurs, Beachbody a connu des changements au sein de son équipe de direction, avec Brad Ramberg prenant le poste de directeur financier par intérim. Ramberg s'est vu accorder des unités d'actions restreintes d'une valeur de 100.000 dollars, qui seront entièrement acquises en 2025. Enfin, Singular Research a ajusté son objectif de cours pour les actions de Beachbody à 15,50 dollars, maintenant une notation Buy-Venture, suite aux performances financières de l'entreprise au deuxième trimestre.
Perspectives InvestingPro
Les données financières récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation actuelle de The Beachbody Company. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 44,61 millions de dollars, reflétant sa valorisation actuelle sur le marché. Le chiffre d'affaires de Beachbody pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 477,49 millions de dollars, avec une baisse notable du chiffre d'affaires de 19,61% sur la même période.
Deux conseils pertinents d'InvestingPro mettent en lumière des aspects importants de la situation financière de Beachbody. Premièrement, l'entreprise "détient plus de trésorerie que de dettes dans son bilan", ce qui pourrait lui offrir une certaine flexibilité financière alors qu'elle navigue dans son récent amendement de prêt. Deuxièmement, Beachbody a "des marges brutes impressionnantes", les données montrant une marge brute de 64,79% pour les douze derniers mois au T2 2024. Cette forte marge pourrait être cruciale alors que l'entreprise s'efforce d'améliorer ses performances financières dans le cadre des nouvelles conditions de prêt.
Ces perspectives s'alignent sur l'accent mis par l'article sur les efforts de restructuration financière de Beachbody. Les investisseurs cherchant une analyse plus complète peuvent accéder à 11 conseils supplémentaires InvestingPro pour BODI, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.