Mardi, Berenberg a relevé l'action Hannover Rueck SE (HNR1:GR) (OTC : HVRRF) d'une note de maintien à une note d'achat, augmentant l'objectif de prix de 235,00 EUR à 260,00 EUR. L'action de la société de réassurance a sous-performé l'indice SXIP depuis le début de l'année et sa valeur est actuellement proche de son plus bas niveau depuis deux ans.
Ce relèvement s'accompagne de perspectives optimistes quant aux bénéfices futurs de la société. Berenberg souligne la forte croissance des primes de Hannover Re provenant des renouvellements de la réassurance dommages (P&C Re) tout au long de l'année, qui n'a pas été entièrement anticipée par le consensus du marché.
La société estime que cette croissance, ainsi que les marges sous-jacentes solides de P&C Re, peuvent avoir un impact positif sur le bénéfice par action (BPA) de Hannover Re pour les années fiscales 2024-25.
Berenberg prévoit également un scénario favorable pour les rendements du capital de Hannover Re au cours des exercices 2024-26. Le ratio de distribution du consensus est considéré comme modeste par rapport à la performance historique de la société, en particulier à la lumière des critères révisés du modèle de Standard & Poor's (S&P). Cette réévaluation pourrait conduire à des rendements du capital plus élevés pour les actionnaires.
L'analyse de la société suggère que le ratio cours/bénéfice (P/E) actuel de Hannover Re de 11,2 pour l'année fiscale 2025 représente une opportunité attrayante pour les investisseurs.
La position de Berenberg est que l'évaluation actuelle offre une chance d'investir dans une "merveilleuse société" à un prix favorable, ce qui a conduit à la décision de revaloriser l'action et d'augmenter l'objectif de prix.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.