Jeudi, BMO Capital a maintenu sa note Market Perform sur Alcoa (NYSE:AA) tout en augmentant l'objectif de prix de l'action de 35 $ à 37 $. Cet ajustement fait suite aux bénéfices du premier trimestre 2024 d'Alcoa, qui ont dépassé les attentes, ce qui a incité l'entreprise à réviser à la hausse ses estimations à court terme.
Les récentes performances financières du producteur d'aluminium ont conduit à une évaluation plus optimiste, le nouvel objectif étant basé sur 6,5 fois le ratio valeur d'entreprise/EBITDA prévu pour 2025, ainsi que sur environ 5,5 fois les estimations basées sur le cours au comptant. La position solide d'Alcoa, qui lui permet de tirer parti de l'élan positif continu des prix de l'aluminium, a été notée comme un facteur contribuant à l'amélioration des perspectives.
BMO Capital a souligné les mesures proactives prises par Alcoa pour améliorer sa rentabilité, bien que le rythme de ces améliorations puisse être plus graduel que prévu initialement. Parmi les mesures stratégiques figure l'acquisition d'Alumina Limited, qui devrait être finalisée au troisième trimestre 2024. Cependant, la situation de l'usine de San Ciprián n'est toujours pas résolue.
L'analyste a souligné que si la situation actuelle d'Alcoa comporte plusieurs aspects positifs, il estime que ces facteurs sont déjà pris en compte dans l'évaluation actuelle de l'action. Malgré l'augmentation de l'objectif de cours, la note Market Perform suggère que l'entreprise considère le titre comme équitablement valorisé à ses niveaux actuels.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Alcoa (NYSE:AA) navigue sur le marché après avoir battu ses bénéfices au premier trimestre 2024, les données et les perspectives InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui étudient la performance du titre.
Avec une capitalisation boursière de 6,38 milliards USD, Alcoa présente une image complexe. Le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois, au premier trimestre 2024, s'élevait à 10,48 milliards USD, soit une baisse de 11,4 %. Cela correspond à la position prudente de BMO Capital sur la rapidité de l'amélioration de la rentabilité.
Malgré les difficultés, l'action Alcoa a fait preuve de résilience à court terme, avec un rendement élevé de 14,57 % au cours du dernier mois et un rendement encore plus impressionnant de 33,38 % au cours des trois derniers mois. Cela pourrait indiquer que le marché a réagi aux mouvements stratégiques de l'entreprise et à son potentiel de tirer parti de la dynamique actuelle des prix de l'aluminium.
Cependant, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise reste faible, à 7,28 %, ce qui souligne les préoccupations soulevées par BMO Capital quant à la nature graduelle des améliorations de la rentabilité.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes prévoient qu'Alcoa sera rentable cette année, ce qui pourrait expliquer la récente hausse du cours de l'action. Cependant, il est important de noter que la société n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois. Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir les données financières et les perspectives d'avenir d'Alcoa, InvestingPro propose des conseils supplémentaires (7 au total). Utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ pour une analyse et des perspectives plus approfondies.
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