Jeudi, BofA Securities a exprimé sa confiance en O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY), ajustant l'objectif de cours de l'action à 1.360$ contre 1.290$. La firme a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions, malgré des résultats mitigés rapportés par l'entreprise pour le troisième trimestre. Le bénéfice par action (BPA) d'O'Reilly Automotive s'est établi à 11,41$, en deçà de l'estimation consensuelle de 11,54$. La croissance des ventes à magasins comparables n'a pas non plus répondu aux attentes, s'établissant à 1,5% contre 2,5% anticipés.
La croissance des ventes à magasins comparables inférieure aux attentes a été attribuée à des pressions généralisées sur les consommateurs et à un environnement de demande modérée affectant à la fois les segments de clientèle professionnelle (Pro) et de bricolage (DIY). L'entreprise a connu un ralentissement des ventes dans les deux divisions, les ventes Pro augmentant de 6,1%, contre 7,9% au deuxième trimestre, et les ventes DIY progressant modestement de 0,4%, une baisse par rapport à la croissance de 0,9% observée précédemment.
O'Reilly Automotive a constaté une légère amélioration des marges brutes, qui se sont élargies de 18 points de base à 51,6% contre 51,4% au troisième trimestre 2023. Cependant, les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) ont augmenté de 98 points de base à 31,0% contre 30,1%. L'expansion de l'entreprise au Canada a également impacté les marges, contribuant à une dilution de 26 points de base sur la marge brute.
Malgré ces défis, O'Reilly Automotive a poursuivi ses efforts d'expansion, ouvrant 35 nouveaux magasins aux États-Unis, 9 au Mexique et 3 au Canada au cours du troisième trimestre. L'entreprise reste en bonne voie pour atteindre son objectif d'ouverture de 190 à 200 nouveaux magasins nets dans l'année. Pour l'avenir, O'Reilly Automotive a annoncé son intention d'ouvrir entre 200 et 210 nouveaux magasins nets en 2025.
Dans d'autres actualités récentes, O'Reilly Automotive a rapporté des bénéfices et un chiffre d'affaires du troisième trimestre qui n'ont pas répondu aux attentes des analystes. Le détaillant de pièces automobiles a affiché un bénéfice par action ajusté de 11,41$, en deçà de l'estimation consensuelle de 11,54$, tandis que le chiffre d'affaires s'est établi à 4,36 milliards $, inférieur aux projections des analystes de 4,43 milliards $. Malgré ces résultats, l'entreprise a rapporté une augmentation de 4% du chiffre d'affaires en glissement annuel et une croissance de 1,5% des ventes à magasins comparables. Jefferies a maintenu sa recommandation d'achat sur O'Reilly Automotive, soulignant le solide flux de trésorerie de l'entreprise, tandis que DA Davidson a également réaffirmé sa recommandation d'achat.
En réponse à ces développements, O'Reilly Automotive a révisé ses prévisions de croissance des ventes à magasins comparables pour l'année complète à 2-3% contre une fourchette précédente de 2-4%. L'entreprise s'attend désormais à un bénéfice par action pour l'exercice 2024 entre 40,60$ et 41,10$, et le chiffre d'affaires annuel est projeté entre 16,6 et 16,8 milliards $. Malgré un trimestre difficile, O'Reilly Automotive a rapporté des gains continus de parts de marché dans son activité professionnelle et a ouvert 47 nouveaux magasins dans ses opérations aux États-Unis, au Mexique et au Canada. L'entreprise a également racheté pour 541 millions $ de ses propres actions au troisième trimestre.
Perspectives InvestingPro
Malgré les résultats mitigés du troisième trimestre rapportés par O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY), les données récentes d'InvestingPro suggèrent que l'entreprise maintient une position financière solide. Au cours des douze derniers mois se terminant au deuxième trimestre 2024, le chiffre d'affaires d'O'Reilly s'élevait à 16,28 milliards $, avec une croissance du chiffre d'affaires de 6,99%. La marge de résultat d'exploitation de l'entreprise était robuste à 19,86%, indiquant une gestion opérationnelle efficace malgré les défis dans la croissance des ventes à magasins comparables.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'O'Reilly a été rentable au cours des douze derniers mois et les analystes prévoient une rentabilité continue cette année. Cela s'aligne avec les plans d'expansion de l'entreprise et la recommandation d'achat maintenue par BofA Securities. De plus, l'action d'O'Reilly se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, reflétant la confiance des investisseurs malgré les résultats mitigés récents.
Il convient de noter que le ratio P/E d'O'Reilly s'établit à 30,09, ce que les conseils InvestingPro suggèrent comme élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Cela pourrait être un point de réflexion pour les investisseurs évaluant la valorisation actuelle de l'action à la lumière des performances récentes de l'entreprise et de ses perspectives de croissance future.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour O'Reilly Automotive, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.