Jeudi, Canaccord Genuity a ajusté son objectif de cours pour Evolent Health (NYSE:EVH), le ramenant de 45 $ à 44 $, tout en maintenant une note d'achat sur le titre. L'ajustement fait suite à une révision des estimations de la société pour les exercices 2024 et 2025 afin de représenter plus précisément la trajectoire de la marge brute d'Evolent.
Le cabinet a noté qu'Evolent avait ajouté une quantité importante d'activités Performance Suite au quatrième trimestre 2023 et devrait en ajouter d'autres au premier trimestre 2024.
Les nouvelles activités enregistrent généralement des marges brutes minimes au cours des six premiers mois, ce qui a incité Canaccord Genuity à modifier ses prévisions de marge brute.
Malgré cela, la firme prévoit une amélioration séquentielle des marges brutes par rapport aux 18,3 % déclarés au quatrième trimestre de 2023, projetant une croissance continue au second semestre de l'année. Cela repose sur l'hypothèse que les marges de cette cohorte de contrats et des cohortes antérieures arriveront à maturité pour atteindre l'EBITDA ajusté de 300 millions de dollars au taux d'exécution qu'Evolent vise à atteindre d'ici la fin de 2024.
Canaccord Genuity s'attend à ce qu'Evolent réalise l'expansion des marges qu'elle a déjà incluse dans ses prévisions, ainsi qu'un BAIIA ajusté d'environ 4 millions $ par trimestre provenant des activités "go-get", nécessaire pour atteindre le taux d'exécution ciblé. La société maintient son attention sur Evolent jusqu'en 2024, citant un environnement favorable à la croissance de l'entreprise.
Cette perspective est soutenue par les organisations de soins gérés qui sont apparemment confrontées à des tendances de coûts médicaux plus élevés et qui sont susceptibles de rechercher des solutions de contrôle des coûts, ce qui pourrait profiter à Evolent.
Le cabinet prévoit une croissance de 24,4 % du chiffre d'affaires d'Evolent en 2024, qui devrait être principalement organique, et une croissance de 30,6 % de l'EBITDA ajusté. Canaccord Genuity réaffirme sa note d'achat sur les actions de la société, avec un objectif de prix de 44 $, reflétant sa confiance dans la performance et la position d'Evolent sur le marché.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Evolent Health (NYSE:EVH) navigue sur sa trajectoire commerciale, les données en temps réel d'InvestingPro offrent un aperçu de la santé financière de la société et de sa position sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 3,66 milliards de dollars, les mouvements du cours de l'action Evolent ont été remarqués pour leur volatilité. Les analystes ont toutefois revu à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui témoigne d'un optimisme potentiel quant à la rentabilité de l'entreprise. Ceci est souligné par les attentes de croissance du revenu net cette année.
Les données d'InvestingPro mettent en évidence une croissance substantielle des revenus de 45,26 % au cours des douze derniers mois, au premier trimestre 2023, avec une marge bénéficiaire brute de 23,45 %. Malgré un ratio C/B négatif, la croissance de l'EBITDA de la société est impressionnante (181,98 %), ce qui indique une amélioration significative des bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. En outre, Evolent se négocie à un multiple élevé de valorisation de l'EBIT et de l'EBITDA, ce qui peut refléter les attentes du marché quant à sa rentabilité et à sa croissance futures.
Pour les investisseurs qui s'intéressent au potentiel d'Evolent, deux conseils d'InvestingPro sont particulièrement intéressants : la société ne verse pas de dividende, ce qui peut influencer les décisions d'investissement pour les portefeuilles axés sur le revenu, et elle a été reconnue pour son rendement élevé au cours des cinq dernières années. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, InvestingPro propose plusieurs conseils supplémentaires sur Evolent Health, accessibles grâce à une offre exclusive. Utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, enrichissant ainsi votre stratégie d'investissement grâce à des conseils avisés.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.