Mardi, Canaccord Genuity a maintenu sa recommandation d'achat sur Exact Sciences Corporation (NASDAQ:EXAS) et a relevé l'objectif de cours de l'action de 75 à 95 USD. L'analyste de la firme a souligné la solide dynamique de l'activité Cologuard d'Exact Sciences, notant un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 31% entre 2021 et 2023 pour le produit.
L'analyste estime qu'Exact Sciences est bien positionné pour capturer 50% des parts du marché du dépistage du cancer colorectal (CCR) au fil du temps, grâce à des facteurs tels que le redépistage, une population de dépistage plus jeune, une meilleure observance et un flux de traitement des tests optimisé. Cette perspective reste positive malgré les récentes inquiétudes des investisseurs suite au retour de l'entreprise en mode investissement.
Exact Sciences a également reçu l'approbation de la FDA pour son test Cologuard de nouvelle génération, Cologuard Plus, dont le lancement est prévu en 2025 et qui devrait contribuer à la croissance de l'activité de dépistage de l'entreprise.
De plus, le test de dépistage du CCR basé sur le sang de l'entreprise, qui a montré des données prometteuses en septembre, devrait renforcer davantage sa position sur le marché en attendant les prochains résultats du test sanguin BLUE-C et l'approbation subséquente de la FDA et l'examen de l'USPSTF au premier semestre 2025.
L'optimisme de l'analyste se reflète dans le modèle de valorisation par flux de trésorerie actualisés (DCF) révisé, qui suppose désormais un TCAC des revenus sur 10 ans d'environ 10%, des marges d'exploitation approchant les 20%, un taux d'actualisation réduit à 8,3% (contre 9,9% précédemment), et un taux de croissance terminal de 3,5%. Ces changements sous-tendent le nouvel objectif de cours de 95 USD, suggérant que l'action présente un potentiel de hausse attrayant.
La firme réitère sa recommandation d'achat sur les actions EXAS, les considérant sous-évaluées aux niveaux actuels et ne reflétant pas pleinement la performance fondamentale de l'entreprise ou ses perspectives de croissance à long terme.
Dans d'autres actualités récentes, Exact Sciences Corporation a réalisé des progrès significatifs avec l'approbation par la FDA de Cologuard Plus, un test fécal amélioré pour le dépistage du cancer colorectal. Le test, reconnu pour sa précision améliorée, affiche une sensibilité de 95% et une spécificité de 94%.
Des cabinets d'analystes, dont BTIG et Leerink Partners, ont réitéré leur confiance dans l'entreprise, maintenant leurs recommandations d'achat et fixant des objectifs de cours respectifs de 82 et 100 USD.
Exact Sciences a annoncé une augmentation de son chiffre d'affaires de 12% en glissement annuel, atteignant 699 millions USD au deuxième trimestre, largement portée par l'utilisation de son test Cologuard par plus d'un million de personnes. D'autres firmes telles que TD Cowen, Citi et Piper Sandler ont également maintenu ou relevé leurs objectifs de cours pour l'entreprise.
L'entreprise lance également l'étude du registre Falcon pour la détection précoce de cancers multiples au Baylor Scott & White Health au Texas, visant à recruter jusqu'à 25.000 participants.
Ces développements récents témoignent des efforts continus d'Exact Sciences pour progresser dans le domaine du dépistage et du diagnostic du cancer.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter les perspectives optimistes de Canaccord Genuity sur Exact Sciences Corporation (NASDAQ:EXAS), les données récentes d'InvestingPro offrent un point de vue supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché de l'entreprise.
Malgré les projections de croissance des revenus optimistes soulignées dans l'article, les données d'InvestingPro montrent qu'Exact Sciences n'est actuellement pas rentable sur les douze derniers mois, avec un résultat d'exploitation ajusté de -282,27 millions USD. Cela correspond à l'un des conseils InvestingPro, qui note que les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année.
Cependant, soutenant le narratif de croissance, Exact Sciences a démontré une forte croissance de ses revenus, avec une augmentation de 13,54% sur les douze derniers mois, atteignant 2,61 milliards USD. Cette tendance de croissance est cohérente avec les perspectives positives de l'analyste sur l'activité Cologuard de l'entreprise et son potentiel d'expansion de parts de marché.
Les investisseurs devraient également noter la performance impressionnante de l'action de l'entreprise, les données d'InvestingPro montrant un rendement total du prix de 52,22% au cours des trois derniers mois. Ce fort rendement, souligné comme un conseil InvestingPro, pourrait refléter la confiance croissante du marché dans les perspectives à long terme d'Exact Sciences, y compris le lancement anticipé de Cologuard Plus et le potentiel de son test de dépistage du CCR basé sur le sang.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires pour Exact Sciences, fournissant des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.