Mardi, Canaccord Genuity a maintenu sa recommandation d'achat sur Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM) avec un objectif de cours stable à 225,00 dollars. La firme a souligné la performance récente de l'action Atlassian, qui a connu une hausse significative d'environ 160 à 190 dollars. Cette augmentation reflète les attentes croissantes des investisseurs avant les résultats du premier trimestre fiscal (FQ1) de la société.
Canaccord a observé un paysage de valorisation où les actions de logiciels de haute qualité sont souvent chères, tandis que les noms moins coûteux peuvent l'être pour de bonnes raisons. Atlassian, cependant, a été perçu comme un nom de haute qualité à un prix raisonnable, ce qui en fait un investissement attrayant. Malgré le rallye de l'action, Canaccord estime que la valorisation d'Atlassian n'est pas excessive, notant la croissance durable de l'entreprise et l'expansion de ses marges.
La firme anticipe que les attentes du côté acheteur penchent vers un dépassement des revenus Cloud au FQ1, avec des estimations suggérant une croissance d'environ 29% par rapport au consensus de 27%. Les analystes de Canaccord considèrent la différence entre 28% et 29% de croissance comme marginale, indiquant que la performance de l'entreprise oscille entre bonne et excellente. Ils restent prudemment optimistes concernant les résultats du FQ1 d'Atlassian.
Canaccord a réitéré sa position constructive sur les opportunités d'entreprise d'Atlassian, y compris le potentiel d'embauche d'un nouveau Chief Revenue Officer (CRO), la migration en cours de Data Center vers le Cloud, les initiatives de l'entreprise en matière d'intelligence artificielle (IA), et le potentiel global de l'entreprise à augmenter les ventes de produits, à faire passer les clients à des niveaux tarifaires plus élevés, et à facturer davantage pour la valeur fournie.
La vision à long terme de la firme est qu'Atlassian est en passe de devenir une entreprise respectant la règle des 50 dans les 18 à 24 prochains mois, ce qui justifie un multiple de flux de trésorerie disponible (FCF) à terme d'environ 35x. L'analyse de Canaccord suggère qu'avec une croissance continue du flux de trésorerie et la possibilité d'une expansion des multiples, Atlassian pourrait surperformer dans le secteur des logiciels, renforçant leur recommandation de l'action comme "un achat intéressant".
Dans d'autres actualités récentes, Atlassian Corporation a rapporté des résultats robustes au quatrième trimestre avec des revenus de 4,4 milliards de dollars et un flux de trésorerie disponible dépassant 1,4 milliard de dollars. L'acquisition stratégique de Loom devrait stimuler la croissance des revenus cloud pour l'exercice 2025.
Plusieurs sociétés d'analystes ont fourni des retours positifs sur la performance récente d'Atlassian. Citi et Goldman Sachs ont réaffirmé leurs recommandations d'achat, tandis que Piper Sandler et Wolfe Research ont maintenu leurs notations Surpondérer et Surperformer, respectivement. Morgan Stanley a positionné Atlassian comme son "Top Pick", projetant une croissance du flux de trésorerie disponible d'environ 25%.
Les avancées récentes d'Atlassian incluent la disponibilité générale de Rovo et Guard Premium, ainsi que des améliorations de la plateforme Jira. L'introduction de nouveaux agents d'IA axés sur les développeurs devrait stimuler la productivité du codage. Les capacités de sécurité cloud de l'entreprise attireraient également des clients gouvernementaux et de la défense.
Dans d'autres développements récents, le co-PDG d'Atlassian, Scott Farquhar, passera à un poste de membre du conseil d'administration et de conseiller spécial.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter les perspectives optimistes de Canaccord Genuity sur Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM), les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs. La marge bénéficiaire brute impressionnante d'Atlassian de 81,57% pour les douze derniers mois au Q4 2024 s'aligne avec la vision de Canaccord de l'entreprise comme un nom de logiciel de haute qualité. Cette marge robuste soutient l'attente de la firme d'une rentabilité en expansion.
Les conseils InvestingPro soulignent que le bénéfice net d'Atlassian devrait croître cette année, ce qui pourrait contribuer à la trajectoire de l'entreprise vers le statut d'entreprise respectant la règle des 50 comme l'anticipe Canaccord. De plus, le fort rendement de l'entreprise au cours du dernier mois, avec un rendement total du prix de 17,02%, corrobore le rallye de l'action mentionné dans l'analyse.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Atlassian, fournissant aux investisseurs une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations peuvent être particulièrement précieuses étant donné la nature dynamique de l'industrie du logiciel et les initiatives stratégiques en cours d'Atlassian.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.