Mercredi, CFRA, une importante société de recherche financière, a révisé son objectif de prix pour Caesars Entertainment (NASDAQ:CZR), le faisant passer de 42,00 $ à 37,00 $, tout en maintenant une note Hold sur le titre. L'analyste de la société a cité le surendettement et un ratio EBIT/dépenses d'intérêt modeste comme principales préoccupations, malgré une année économique solide aux États-Unis.
Le nouvel objectif de prix est basé sur un multiple de 5,4 fois l'estimation de l'EBITDA 2024 de la société pour Caesars, ce qui est inférieur à la moyenne à un an du multiple EV/EBITDA de la société, qui est de 8,7 fois. Cet ajustement reflète le point de vue de l'analyste sur l'effet de levier financier de la société, avec un ratio EBIT/dépenses d'intérêt de seulement 1,1 fois.
CFRA a également réduit ses estimations de bénéfices par action (BPA) pour Caesars pour les deux prochaines années. L'estimation du BPA 2024 a été abaissée de 0,60 $ à 0,40 $, et l'estimation du BPA 2025 a été abaissée de 0,50 $ à 0,75 $. Le BPA normalisé de la société au premier trimestre a été déclaré à une perte de 0,44 $ par rapport à un bénéfice de 0,14 $ à la même période l'année dernière, en deçà des estimations consensuelles de 0,38 $.
En termes de revenus, Caesars a affiché des chiffres de 2,74 milliards de dollars, qui n'ont pas atteint les 2,83 milliards de dollars attendus, marquant un écart de 88 millions de dollars par rapport aux estimations. Une ventilation par segment a montré que les revenus des opérations de Las Vegas ont chuté de 4,5 % d'une année sur l'autre, les revenus régionaux ont diminué de 1,7 %, tandis que Caesars Digital a connu une augmentation de 18,5 %.
La situation de la dette de la société reste une préoccupation importante pour CFRA, car Caesars a fait peu de progrès dans le remboursement de sa dette, optant plutôt pour le refinancement d'une grande partie au cours du premier trimestre. L'analyste a suggéré que des ventes d'actifs pourraient être à l'horizon pour Caesars en tant que stratégie pour réduire le fardeau de la dette. Malgré ces défis, la société de recherche estime que l'évaluation actuelle des actions de Caesars est proche de la juste valeur après une compression substantielle.
Perspectives InvestingPro
CFRA ayant ajusté ses perspectives sur Caesars Entertainment, un coup d'œil aux dernières données et conseils d'InvestingPro peut offrir une perspective supplémentaire aux investisseurs. La capitalisation boursière de la société s'élève à 7,76 milliards de dollars, avec un ratio C/B de 10,14, qui est ajusté à 7,82 si l'on considère les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023. Cela suggère une valorisation qui peut intéresser les investisseurs de valeur, en particulier si l'on considère le prix actuel de l'action par rapport à son plus haut de 52 semaines.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que l'action Caesars a été volatile et qu'elle se négocie près de son plus bas niveau sur 52 semaines, mais que la société a été rentable au cours des douze derniers mois. Cela pourrait constituer une opportunité d'achat pour ceux qui croient en la valeur à long terme de l'entreprise. De plus, les analystes ne s'attendent pas à ce que la société soit rentable cette année, ce qui pourrait constituer un point de vigilance. Toutefois, Caesars a enregistré un rendement élevé au cours de la dernière décennie, ce qui souligne l'importance d'une vision à long terme lors de l'évaluation de l'action.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.