Mercredi, CFRA a relevé sa recommandation sur les actions de Baker Hughes (NASDAQ:BKR) de Vendre à Conserver, augmentant l'objectif de cours à 39$ contre 30$ précédemment. Cet ajustement intervient après que le bénéfice par action (BPA) du troisième trimestre de la société, à 0,67$, ait dépassé l'estimation consensuelle de 0,06$, surpassant le chiffre de 0,42$ de l'année dernière pour le même trimestre.
Le nouvel objectif de cours à 12 mois est basé sur un multiple de 8,5 fois l'EBITDA prévisionnel pour 2025, en ligne avec la moyenne historique à terme de Baker Hughes. CFRA a également ajusté ses estimations de BPA pour la société, relevant la projection 2024 de 0,11$ à 2,32$ et les prévisions 2025 de 0,18$ à 2,61$.
Malgré les inquiétudes concernant l'environnement macroéconomique et son impact potentiel sur la demande de pétrole brut, que Baker Hughes prévoit de rester stable de 2023 à 2040, CFRA reconnaît avoir peut-être sous-estimé la demande future pour le segment Industrial and Energy Technology (IET) de l'entreprise.
Les marges du segment IET sont restées solides à 17,9% au troisième trimestre, marquant une augmentation de 290 points de base par rapport à l'année précédente. Baker Hughes a montré des progrès dans son portefeuille Gas Technology, qui représentait 65% des commandes IET au troisième trimestre. La demande pour le gaz naturel liquéfié (GNL) et les applications d'IA/centres de données devrait rester robuste.
Bien que les dépenses d'investissement en exploration et production (E&P) en Amérique du Nord restent faibles, Baker Hughes tire moins de 25% de ses revenus de services pétroliers du marché nord-américain. Cette diversification pourrait aider à protéger l'entreprise des fluctuations du marché régional.
Dans d'autres actualités récentes, Baker Hughes, une entreprise de technologie énergétique, a réalisé des progrès considérables. Les récents résultats de l'entreprise en termes de bénéfices et de revenus indiquent une forte performance, les bénéfices du troisième trimestre dépassant les attentes de Wall Street. Baker Hughes a déclaré un bénéfice ajusté de 0,67$ par action, dépassant la prévision moyenne des analystes de 0,61$. Cependant, le chiffre d'affaires total de 6,91 milliards $ était légèrement inférieur aux 7,22 milliards $ anticipés.
Parmi les autres développements, Baker Hughes a prévu une croissance continue de la marge avant impôts pour l'année prochaine, soutenue par une augmentation significative des commandes pour ses équipements de technologie gazière non-GNL et une amélioration des marges dans les services pétroliers et les équipements GNL. Le PDG de l'entreprise, Lorenzo Simonelli, a exprimé sa confiance dans l'atteinte du point médian des prévisions d'EBITDA pour l'année complète.
De plus, l'entreprise anticipe une croissance dans la plupart des segments, avec plusieurs projets de GNL aux États-Unis et à l'international progressant vers leurs décisions d'investissement finales. En conséquence, Baker Hughes s'attend à ce que son EBITDA total du quatrième trimestre soit d'environ 1,26 milliard $, positionnant l'entreprise sur une voie stable pour atteindre son objectif de marge de 20% d'ici 2026.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Baker Hughes et la révision à la hausse de CFRA sont davantage soutenues par les données en temps réel d'InvestingPro. Le ratio P/E de l'entreprise de 19,66 et le ratio P/E ajusté de 17,88 pour les douze derniers mois au T2 2024 suggèrent une valorisation relativement attractive, surtout compte tenu de ses perspectives de croissance. Ceci est renforcé par un conseil InvestingPro indiquant que Baker Hughes se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme.
La santé financière de l'entreprise semble solide, avec une croissance du chiffre d'affaires de 16% sur les douze derniers mois et une marge bénéficiaire brute de 20,57%. Un conseil InvestingPro souligne que Baker Hughes opère avec un niveau modéré d'endettement, ce qui s'aligne bien avec sa performance stable et sa trajectoire de croissance.
Pour les investisseurs recherchant la stabilité, il est intéressant de noter que Baker Hughes a maintenu ses versements de dividendes pendant 38 années consécutives, selon un autre conseil InvestingPro. Cette constance dans les rendements pour les actionnaires, associée à un rendement du dividende actuel de 2,33%, pourrait séduire les investisseurs axés sur les revenus.
InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour Baker Hughes, fournissant une analyse plus complète pour ceux intéressés par des perspectives plus approfondies sur les perspectives de l'entreprise et sa position sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.