Lundi, Truist Securities a maintenu sa recommandation de conservation sur les actions Chevron (NYSE:CVX), avec un objectif de cours stable à 150,00€. L'évaluation de la firme reconnaît la capacité de Chevron à maintenir un versement trimestriel robuste, y compris près de 5 milliards d'euros de rachats d'actions, malgré certaines pressions financières.
Chevron a fait face à des défis au troisième trimestre 2024 en raison d'arrêts techniques affectant les opérations en aval, le projet Tengizchevroil (TCO) et d'autres domaines. De plus, l'entreprise a réglé une obligation de démantèlement d'actifs (ARO) de 600 millions d'euros, impactant le flux de trésorerie. Cependant, les niveaux de production légèrement plus élevés de Chevron et des prix des matières premières favorables, en particulier pour le gaz naturel, ont fourni un certain coussin financier.
L'activité de la compagnie énergétique dans le bassin Permien est en bonne voie pour atteindre son objectif ambitieux de production d'un million de barils équivalent pétrole par jour (MMboepd). Ceci malgré une production opérée de base de Chevron dans la région légèrement inférieure à celle d'autres opérateurs majeurs.
Truist Securities a souligné que des pressions potentielles supplémentaires dans les opérations en aval et d'autres domaines sont en partie responsables du maintien de l'objectif de cours de 150€ pour Chevron. Cet objectif reflète l'équilibre entre les défis opérationnels de l'entreprise et ses stratégies financières visant à récompenser les actionnaires.
Dans d'autres actualités récentes, Chevron a connu une série d'activités dans ses finances et ses opérations. BofA Securities a relevé son objectif de cours pour Chevron à 168,00€, maintenant une recommandation d'achat. La firme anticipe un point d'inflexion du flux de trésorerie pour Chevron en 2025/2026, avec un potentiel de versement de 16,5€ par action en flux de trésorerie disponible en 2027.
Mizuho Securities, cependant, prévoit que Chevron manquera ses objectifs de bénéfices au troisième trimestre, prédisant un déficit d'environ 6% par rapport aux attentes du marché, mais reste optimiste quant aux perspectives à long terme de Chevron, notant une croissance du volume en amont d'environ 1% d'un trimestre à l'autre.
Chevron a également fait des mouvements stratégiques, notamment la cession de ses actifs canadiens pour 6,5 milliards d'euros et l'augmentation de son programme trimestriel de rachat d'actions. La cession s'aligne sur la stratégie de Chevron de se départir de 10 à 15 milliards d'euros d'actifs d'ici 2028, comme l'a noté TD Cowen, qui a maintenu sa recommandation de conservation et son objectif de cours de 160,00€ pour Chevron. L'acquisition de Hess Corporation progresse également, avec une finalisation prévue pour le troisième trimestre 2025.
En réponse à l'ouragan Milton, Chevron a évacué le personnel et cessé les opérations sur sa plateforme Blind Faith dans le golfe du Mexique. Ces développements récents soulignent les mouvements stratégiques de Chevron au milieu des fluctuations des prix du pétrole et de la dynamique de l'industrie, ainsi que sa capacité à gérer efficacement son portefeuille dans un paysage énergétique changeant.
Perspectives InvestingPro
La résilience financière de Chevron, mise en évidence dans l'article, est davantage soutenue par les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 275,71 milliards d'euros, reflétant sa présence significative dans l'industrie pétrolière et gazière. Le ratio P/E de Chevron de 13,7 (ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024) suggère que l'action pourrait être raisonnablement valorisée par rapport à ses bénéfices, s'alignant sur la recommandation de conservation de Truist Securities.
Les conseils InvestingPro révèlent que Chevron a augmenté son dividende pendant 36 années consécutives et a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives. Ce parcours impressionnant souligne l'engagement de l'entreprise envers les rendements pour les actionnaires, comme mentionné dans l'article concernant son robuste versement trimestriel et ses rachats d'actions. Le rendement actuel du dividende de 4,33% souligne davantage l'attrait de Chevron pour les investisseurs axés sur les revenus.
Malgré les défis décrits dans l'article, tels que les arrêts techniques affectant les opérations et le règlement de l'ARO, les données InvestingPro montrent que Chevron reste rentable, avec un bénéfice brut de 76,67 milliards d'euros sur les douze derniers mois au T2 2024. Cette rentabilité, combinée à la capacité de l'entreprise à couvrir les paiements d'intérêts avec ses flux de trésorerie, suggère une base financière solide qui soutient ses opérations en cours et les rendements pour les actionnaires.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.