Jeudi, Citi a ajusté ses perspectives sur MGM Resorts International (NYSE:MGM), réduisant l'objectif de cours à 55 USD contre 57 USD précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur l'action.
Cet ajustement reflète les tendances opérationnelles récentes et les changements anticipés des conditions du marché. L'analyste a noté que, bien que la direction de MGM Resorts continue de s'attendre à de forts volumes d'activité à Las Vegas, les événements positifs précédents tels que la course de Formule 1 et le Super Bowl sont désormais considérés comme des défis potentiels à court terme.
La révision de l'objectif de cours de 57 USD à 55 USD prend en compte les dernières tendances opérationnelles que MGM Resorts connaît.
Malgré cette réduction, Citi maintient une perspective positive sur l'action de la société, citant la capacité de MGM Resorts à atteindre son objectif de taux de croissance annuel composé (TCAC) du flux de trésorerie disponible à deux chiffres comme raison principale du maintien de la recommandation d'achat. L'analyste estime que cet objectif de croissance est à portée de main pour les opérateurs de casinos et de stations balnéaires.
L'analyse de Citi suggère que les événements et développements à venir à Las Vegas pourraient entraîner une augmentation du nombre de visiteurs, ce qui profiterait à MGM Resorts. La relocalisation potentielle des Oakland Athletics (A's), l'organisation du Final Four masculin de la NCAA et la possibilité d'une nouvelle équipe NBA sont soulignées comme des attractions importantes qui pourraient stimuler le tourisme et, par extension, l'activité de MGM, étant donné sa présence importante sur le Strip de Las Vegas.
Selon les derniers rapports, l'action de MGM Resorts se négocie à un multiple de 9,1 fois son ratio valeur d'entreprise sur bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EV/EBITDA) prévu pour l'exercice 2025.
Cette valorisation est notée comme étant plus d'un demi-écart type en dessous de la moyenne historique, suggérant un prix inférieur à la normale par rapport au potentiel de bénéfices de l'entreprise. L'analyse de Citi indique une croyance dans le potentiel de hausse de l'action malgré l'ajustement de l'objectif de cours.
Dans d'autres nouvelles récentes, MGM Resorts International a rapporté une baisse de ses bénéfices et revenus du troisième trimestre, n'atteignant pas les attentes des analystes.
Les opérations de casino de la société à Las Vegas ont connu une baisse de 13% des revenus à 476 millions USD, et les gains des jeux de table ont également diminué de 19% à 328 millions USD par rapport à la même période l'année dernière. Le revenu total de la société pour le trimestre était de 4,18 milliards USD, manquant l'estimation moyenne des analystes de 4,21 milliards USD. Le bénéfice ajusté par action a été rapporté à 54 cents, en dessous des 61 cents anticipés.
Malgré ces chiffres, MGM Resorts a rapporté des revenus nets consolidés record pour le trimestre, portés par une forte performance de ses opérations MGM China, qui ont connu une augmentation de 14% des revenus nets à 929 millions USD. Une amélioration séquentielle a également été observée dans les propriétés du Strip de Las Vegas de la société.
De plus, la société a poursuivi son programme de rachat d'actions, rachetant pour plus de 300 millions USD d'actions au cours du trimestre.
Pour l'avenir, la direction a exprimé son optimisme quant aux perspectives de croissance à long terme, citant des opportunités au Japon, à New York et dans l'espace du jeu numérique. Ces développements récents offrent un aperçu de la performance et des plans de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Citi, les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la situation financière de MGM Resorts International. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 12,58 milliards USD, avec un ratio P/E de 15,61, indiquant une valorisation relativement modérée par rapport aux bénéfices. Le chiffre d'affaires de MGM pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024 a atteint 17,01 milliards USD, avec une croissance notable du chiffre d'affaires de 15,12% sur la même période.
Les conseils InvestingPro soulignent que la direction de MGM a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui s'aligne avec l'accent mis par l'entreprise sur la valeur pour les actionnaires mentionnée dans l'article. De plus, MGM affiche un rendement élevé pour les actionnaires, ce qui en fait potentiellement une option attrayante pour les investisseurs malgré l'absence de versement de dividendes. Ces facteurs soutiennent la recommandation d'achat maintenue par Citi, même avec l'objectif de cours légèrement abaissé.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour MGM Resorts International, fournissant aux investisseurs une analyse plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.