Mardi, Citi a maintenu sa notation Neutre sur National Vision Holdings (NASDAQ:EYE) avec un objectif de cours stable à 11,00$. L'analyse de la firme suggère que bien que les ventes puissent surpasser les estimations du consensus, les attentes en termes de marges sont plus prudentes.
Pour le troisième trimestre 2024, Citi prévoit que National Vision affichera un bénéfice par action (BPA) de 0,07$, en ligne avec les estimations du consensus, et s'attend à une augmentation des ventes comparables de 1,6%, légèrement supérieure au consensus de 0,9%.
L'analyste de Citi a souligné une position conservatrice sur les marges de l'entreprise pour le trimestre, anticipant une baisse de 6,8% en glissement annuel des frais de vente, généraux et administratifs (SG&A), comparé à l'estimation du consensus d'une baisse de 8,5%. Cette vision prudente sur les marges s'inscrit dans un contexte d'attentes de ventes modestement plus optimistes que le consensus.
Pour l'exercice fiscal 2025, qui marque la première année complète après la transition de National Vision hors de Walmart, Citi estime que les attentes de bénéfices du consensus pourraient être trop optimistes. Le consensus estime un BPA 2025 de 0,53$, mais l'estimation de Citi est plus basse à 0,42$.
L'analyste a souligné que historiquement, National Vision a nécessité une croissance des ventes comparables à un chiffre moyen pour tirer parti de ses coûts opérationnels et de médecins.
La direction de National Vision ne devrait pas fournir de guidance spécifique pour 2025 lors de l'alerte résultats du troisième trimestre. Cependant, ils pourraient offrir des commentaires supplémentaires sur leurs perspectives commerciales, comme ils l'ont fait au deuxième trimestre. De tels commentaires pourraient conduire à une réévaluation des estimations de BPA du consensus pour l'exercice fiscal 2025, potentiellement impactant la performance de l'action après un trimestre par ailleurs conforme aux attentes.
Dans d'autres nouvelles récentes, National Vision Holdings a rapporté une augmentation de revenus de 4,6% en glissement annuel à 452 millions $ au deuxième trimestre 2024, avec un bénéfice d'exploitation ajusté en hausse de 13,8% à 14,1 millions $. L'entreprise a également révélé un bénéfice par action dilué ajusté de 0,15$.
Ces développements récents reflètent une performance améliorée chez America's Best et une tendance globalement positive des ventes comparables, qui ont augmenté de 2,4%.
Les analystes de BMO Capital Markets ont maintenu une notation Performance de Marché sur National Vision Holdings, avec un objectif de cours stable à 13,00$. Cette décision a suivi des réunions récentes avec les principaux dirigeants de l'entreprise, où la gestion stratégique des variables commerciales a été discutée.
Pendant ce temps, Loop Capital a ajusté ses perspectives sur les actions de National Vision, réduisant l'objectif de cours à 18,00$ contre 25,00$ précédemment, tout en recommandant toujours l'action à l'Achat.
National Vision procède actuellement à un examen stratégique de son parc de magasins et accueille une nouvelle direction pour améliorer la rentabilité. L'entreprise se concentre également sur l'expansion via des examens à distance et des rendez-vous en fin de journée, investissant dans le marketing et explorant les technologies d'IA pour la croissance future.
Malgré certains défis, notamment une performance inférieure aux attentes et des préoccupations macroéconomiques, l'entreprise maintient une position prudente mais optimiste pour l'avenir. Les investissements dans la startup d'IA Toku Inc. indiquent un engagement envers l'avancement technologique, et le bilan solide de l'entreprise offre une flexibilité pour les manœuvres financières futures.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Citi, les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la position financière et la performance de marché de National Vision Holdings (NASDAQ:EYE). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 783,21 millions $, reflétant sa valorisation actuelle sur le marché.
Les conseils InvestingPro soulignent que National Vision se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, le cours de l'action ayant significativement baissé au cours des trois et six derniers mois. Cela s'aligne avec les perspectives prudentes présentées dans l'article et est davantage mis en évidence par le rendement total du prix depuis le début de l'année de -52,41%.
Malgré ces défis, les données InvestingPro montrent que le chiffre d'affaires de National Vision pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024 était de 2.164,4 millions $, avec une croissance du chiffre d'affaires de 16,07% sur la même période. Cette tendance de croissance soutient l'attente de Citi que les ventes pourraient surpasser les estimations du consensus.
Cependant, la rentabilité de l'entreprise reste une préoccupation, comme l'indique le ratio P/E négatif de -9,6 et le conseil InvestingPro notant que National Vision n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois. Cela souligne la position conservatrice de Citi sur les marges et l'optimisme potentiellement excessif dans les attentes de bénéfices du consensus pour l'exercice fiscal 2025.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour National Vision Holdings, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.