Citi a réaffirmé sa position positive sur VF Corp (NYSE: NYSE:VFC), maintenant sa recommandation d'achat et un objectif de cours de 20,00€ pour les actions de l'entreprise.
L'analyse de la firme suggère que les ventes et le bénéfice par action (BPA) du deuxième trimestre de VF Corp pourraient être inférieurs au consensus général du marché. Les projections de Citi sont fixées à 0,35€ pour le BPA, comparé à un consensus de 0,39€, avec une baisse anticipée du chiffre d'affaires de 7,6%.
Ces prévisions sont basées sur les indications de l'entreprise, qui suggéraient une légère amélioration par rapport à la baisse de 10% du chiffre d'affaires observée au premier trimestre, contrairement à l'estimation consensuelle d'une baisse de 5,8%.
La position de Citi intervient malgré le fait qu'elle n'anticipe pas de progrès significatifs dans la performance de Vans, l'une des principales marques de VF Corp. La direction a tempéré les attentes, ne prévoyant qu'une légère amélioration séquentielle pour le trimestre en cours.
Néanmoins, l'action a connu une hausse significative, augmentant de 30% depuis le rapport du premier trimestre, ce qui a conduit à des attentes accrues parmi les investisseurs et à un environnement potentiellement difficile à l'approche de l'alerte résultats de l'entreprise.
L'analyste note que l'équipe de direction, dirigée par le PDG Bracken Darrell, est susceptible d'exprimer son optimisme lors du prochain événement investisseurs prévu le 30 octobre. La décision d'organiser cet événement est perçue comme un signe positif de la volonté de l'entreprise d'interagir avec les investisseurs et de partager sa vision pour l'avenir.
Dans d'autres actualités récentes, VF Corp a fait des progrès significatifs dans sa stratégie financière, notamment avec la finalisation de la vente de sa marque Supreme pour 1,5 milliard d'euros. Cette décision stratégique a permis à l'entreprise de rembourser sa dette et de se concentrer sur la revitalisation de ses marques principales.
Malgré cette cession, VF Corp a maintenu ses perspectives pour le deuxième trimestre, prévoyant une légère baisse du chiffre d'affaires, une légère augmentation de la marge brute et une légère hausse des dépenses de vente, générales et administratives. L'entreprise a également annoncé des économies supplémentaires de 50 millions d'euros au premier trimestre de l'exercice 2025.
Les firmes d'analystes ont fourni des opinions mitigées sur ces développements. Stifel a relevé son objectif de cours pour VF Corp à 25€, rétablissant une recommandation d'achat en raison du potentiel de hausse anticipé. Cependant, Wells Fargo a dégradé VF Corp de Pondération neutre à Sous-pondérer, citant des inquiétudes concernant la valorisation actuelle de l'entreprise. Barclays a relevé VF Corp à Surpondérer depuis Pondération neutre, augmentant son objectif de cours à 22€, tandis que Jefferies a initié la couverture avec une recommandation de conservation et un objectif de cours de 20€.
JPMorgan maintient une position Neutre sur VF Corp, conservant son objectif de cours à 16,00€. L'analyse de la firme suggère que le bénéfice par action (BPA) de VF Corp pour les exercices 2025 à 2027 sera inférieur aux estimations consensuelles de Wall Street.
De plus, la firme s'attend à ce que VF Corp connaisse une croissance du chiffre d'affaires de +3% pour les exercices 2026 et 2027, légèrement inférieure aux prévisions de +4% du marché. JPMorgan a placé VF Corp sous Surveillance Catalyseur Négatif avant la publication des résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2025, anticipant un potentiel de baisse par rapport aux estimations consensuelles de chiffre d'affaires et de BPA pour le trimestre et l'ensemble de l'exercice.
Perspectives InvestingPro
En complément de l'analyse de Citi, les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la position actuelle de VF Corp. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 7,63 milliards d'euros, reflétant sa présence significative dans l'industrie de l'habillement. Malgré les projections prudentes de Citi concernant le chiffre d'affaires, les données d'InvestingPro montrent que VF Corp a maintenu une solide marge bénéficiaire brute de 51,9% au cours des douze derniers mois, indiquant une résilience dans ses opérations commerciales de base.
Les conseils InvestingPro soulignent que VF Corp a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives, soulignant son engagement envers les rendements pour les actionnaires même en période difficile. Cela s'aligne avec le rendement élevé pour les actionnaires de l'entreprise, un autre signal positif pour les investisseurs. Cependant, il convient de noter que les analystes anticipent une baisse des ventes pour l'année en cours, ce qui corrobore les perspectives prudentes de Citi.
La performance récente de l'action a été notable, avec les données d'InvestingPro montrant un fort rendement de 20,27% au cours des trois derniers mois et un rendement encore plus impressionnant de 54,58% au cours des six derniers mois. Cette dynamique à la hausse soutient l'observation de Citi concernant les attentes accrues des investisseurs à l'approche de l'alerte résultats.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des perspectives supplémentaires avec 8 conseils supplémentaires disponibles pour VF Corp, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.