Jeudi, Citi a réitéré sa recommandation Neutre avec un objectif de cours de 53,00$ sur Vista Oil & Gas, S.A.B. de C.V. (NYSE: VIST), suite à la mise à jour stratégique de l'entreprise pour 2025. Cette mise à jour a été au centre de l'attention lors de la conférence téléphonique, où Vista Oil & Gas a annoncé une révision à la hausse de ses prévisions de production à 95-100k barils équivalent pétrole par jour (bep/j), contre 85k bep/j précédemment.
Le plan de l'entreprise comprend un budget d'investissement (CapEx) de 1,1 à 1,3 milliard de dollars, ce qui correspond à l'estimation de Citi de 1,1 milliard de dollars. Vista Oil & Gas a également annoncé un programme de forage de 52 à 60 puits. L'entreprise s'est assurée un deuxième ensemble de fracturation et un troisième appareil de forage, ce qui lui permet potentiellement de compléter 50 à 54 puits cette année malgré une disponibilité réduite des équipements.
L'analyste a noté que l'estimation de l'EBITDA ajusté a été relevée à 1,5 à 1,6 milliard de dollars, contre 1,4 milliard de dollars auparavant, dépassant la projection de Citi de 1,45 milliard de dollars. Cette augmentation est attribuée à des hypothèses de prix meilleures que prévu, avec des prix réalisés du pétrole prévus entre 67 et 72 dollars le baril, contre une estimation de Citi de 63 dollars le baril.
En ce qui concerne la logistique, l'entreprise semble avoir atténué les risques de capacité midstream pour l'année à venir. Une nouvelle capacité OldelVal devrait être mise en service en novembre 2024 et avril 2025. De plus, Vista s'est assurée une capacité d'évacuation de pétrole de 124 mille barils par jour (kbpj) pour l'année se terminant en 2025, dont 37 kbpj par camion. Cette capacité, associée à des ressources supplémentaires potentielles provenant de la capacité excédentaire d'autres opérateurs, soutient les objectifs de production de l'entreprise, suggérant un taux de production de sortie possible d'environ 100 kbpj.
Dans d'autres actualités récentes, Vista Energy a annoncé une croissance remarquable de ses résultats au deuxième trimestre 2024, avec une production totale en hausse de 40% sur un an à 65.300 barils équivalent pétrole par jour. Cela a conduit à une augmentation de 66% des revenus totaux pour le trimestre, atteignant 397 millions de dollars, et une hausse significative de 90% sur un an de l'EBITDA ajusté à 288 millions de dollars. Dans les développements récents, Vista Energy a activement exécuté un plan de rachat d'actions, rachetant des milliers de ses actions de série A à travers de multiples transactions facilitées par Citibanamex Casa de Bolsa.
UBS a relevé la recommandation de l'action Vista Energy de Neutre à Achat, augmentant l'objectif de cours à 60,00$ contre un objectif précédent de 55,00$, en réponse aux perspectives de production constamment supérieures de l'entreprise. UBS s'attend à ce que Vista Energy mette à jour ses prévisions à moyen et long terme, reflétant ces développements positifs. De plus, JPMorgan a initié la couverture de Vista Energy, lui attribuant une recommandation Surpondérer.
Perspectives InvestingPro
La mise à jour stratégique de Vista Oil & Gas s'aligne bien avec plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La marge bénéficiaire brute impressionnante de l'entreprise de 76,14% pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024 soutient ses objectifs ambitieux de production et d'EBITDA. Cette haute rentabilité est davantage soulignée par un conseil InvestingPro indiquant que Vista opère avec des marges bénéficiaires brutes impressionnantes.
La trajectoire de croissance de l'entreprise se reflète également dans ses indicateurs financiers. Avec un chiffre d'affaires de 1,33 milliard de dollars sur les douze derniers mois et une forte croissance des revenus de 65,55% au deuxième trimestre 2024, Vista semble bien positionnée pour financer son budget d'investissement prévu de 1,1 à 1,3 milliard de dollars. Un autre conseil InvestingPro note que les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours, s'alignant avec les prévisions de production revues à la hausse de l'entreprise.
Pour les investisseurs considérant la valorisation de Vista à la lumière de ces développements, il est intéressant de noter que l'action se négocie à un ratio P/E de 10,71, ce qu'un conseil InvestingPro suggère comme étant bas par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Cela pourrait indiquer un potentiel de hausse si l'entreprise atteint ses objectifs ambitieux.
InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Vista Oil & Gas, fournissant une analyse complète pour les investisseurs souhaitant approfondir les perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.