Mardi, Citi a maintenu sa position Neutre sur Warby Parker Inc. (NYSE:WRBY), conservant son objectif de cours à 15,00$. La firme prévoit que l'entreprise de lunetterie dépassera les attentes du marché et de la direction en termes de ventes pour le troisième trimestre 2024, projetant une croissance de 13%, supérieure à l'estimation consensuelle de 12% et aux prévisions de l'entreprise de 11-12%.
Warby Parker devrait également afficher une marge EBITDA au troisième trimestre de 9,7%, contre un consensus de 9,0% et des prévisions de l'entreprise au même niveau. Malgré ces projections positives, l'analyste a souligné que la récente augmentation du cours de l'action de 23% depuis les résultats du deuxième trimestre suggère que le marché a déjà intégré la potentielle surperformance.
L'analyste s'attend en outre à ce que Warby Parker mette à jour ses prévisions pour l'ensemble de l'année 2024, augmentant potentiellement ses prévisions de ventes à une fourchette de 760-765 millions $ contre 757-762 millions $ actuellement. Cette mise à jour indiquerait une croissance des ventes de 13,5-14,2%, avec une prévision de marge EBITDA de 9,8%, contre 9,5% précédemment annoncé.
Cependant, des inquiétudes ont été notées concernant les volumes de ventes des magasins de Warby Parker, qui seraient inférieurs aux prévisions initiales. De plus, depuis 2021, la croissance des ventes n'a pas suivi le rythme de l'expansion du nombre de magasins. Couplé à ce qui est considéré comme une valorisation élevée d'environ 19 fois la valeur d'entreprise sur l'EBITDA pour l'année 2025, l'analyste reste neutre sur l'action.
Dans d'autres actualités récentes, Warby Parker Inc. a annoncé des changements au sein de son conseil d'administration, avec le départ de Gabrielle Sulzberger et la transition de Teresa Briggs vers un poste d'administratrice de classe III.
Goldman Sachs a relevé la recommandation de l'action Warby Parker de Neutre à Achat, citant l'augmentation des vies couvertes grâce aux récents partenariats d'assurance et le renforcement de l'industrie optique. D'autres firmes, dont CFRA, Piper Sandler et JMP Securities, ont également ajusté leurs notations et objectifs de cours pour Warby Parker, indiquant une perspective positive sur les performances futures de l'entreprise.
La croissance de Warby Parker a été davantage soutenue par l'augmentation des ventes de lunettes à vision unique et une hausse de 23% des dépenses marketing en glissement annuel. Le partenariat de l'entreprise avec Versant Health devrait donner accès à 34 millions de vies assurées, élargissant ainsi sa base de consommateurs.
Ces développements récents reflètent la croissance continue et l'expansion du marché de Warby Parker, l'entreprise augmentant sa présence à 88 marchés, soit une augmentation de 21% par rapport à l'année précédente.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à l'analyse de Citi sur Warby Parker (NYSE:WRBY). La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 13,67% sur les douze derniers mois s'aligne étroitement avec la projection de croissance de 13% de Citi pour le T3 2024, suggérant une performance constante. Cette croissance est particulièrement remarquable étant donné que Warby Parker n'est actuellement pas rentable, avec un ratio P/E négatif de -46,83.
Les conseils InvestingPro soulignent que Warby Parker détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme. Ces facteurs pourraient offrir à l'entreprise une flexibilité financière alors qu'elle navigue dans sa stratégie de croissance et ses plans d'expansion de magasins.
La volatilité de l'action et la forte hausse du prix au cours des six derniers mois, comme le notent les conseils InvestingPro, correspondent à l'observation de Citi concernant la récente augmentation de 23% du cours de l'action. Cette volatilité souligne l'importance d'une analyse minutieuse pour les investisseurs potentiels.
Pour ceux qui cherchent à comprendre plus en profondeur la position financière et la performance de marché de Warby Parker, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires, fournissant une vue plus complète des perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.