Mercredi, Citi a révisé sa position sur les actions de Johns Lyng Group Ltd. (JLG:AU), rétrogradant le titre d'Achat à Neutre et ajustant l'objectif de prix à 4,55 AUD, une baisse par rapport aux 7,85 AUD précédents. L'ajustement fait suite à la publication des résultats de l'exercice 2024 de la société, qui, selon l'analyse de Citi, ont été inférieurs aux attentes.
La société, qui avait été précédemment classée comme un achat, est maintenant confrontée au scepticisme du marché en raison d'un ralentissement de la croissance organique du chiffre d'affaires Business-As-Usual (BAU) au cours du second semestre de l'exercice 2024. Selon l'analyse du cabinet, Johns Lyng Group devrait assurer 40 à 50 % de son chiffre d'affaires BAU guidé tout au long de l'année pour atteindre ses objectifs.
Le rapport de Citi met en évidence les inquiétudes concernant la capacité de l'entreprise à maintenir une croissance à un ou deux chiffres de son chiffre d'affaires BAU sans nouvelles acquisitions. Il s'agit là d'un point important pour l'entreprise, car le marché australien pourrait atteindre un point de maturité.
La prévision d'une réduction des marges par rapport à leur niveau de l'exercice 24 en raison des investissements en cours complique encore les perspectives du Johns Lyng Group. En outre, la montée en puissance prévue des activités d'AllState ne devrait pas contribuer de manière significative avant le second semestre de l'exercice 25.
L'objectif révisé du cours de l'action de 4,55 AUD reflète des prévisions et des multiples d'évaluation inférieurs, comme indiqué dans le rapport. L'analyse de Citi suggère que l'opinion du marché sur les perspectives de Johns Lyng Group devrait rester prudente à court terme.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.