Mercredi, Citi a relevé son évaluation des actions de Delek Logistics Partners, LP (NYSE:DKL) de Neutre à Achat, tout en augmentant l'objectif de prix à 45 $, contre 44 $ précédemment. Ce relèvement intervient après que Delek Logistics a annoncé des mises à jour stratégiques qui, selon Citi, n'ont pas été pleinement appréciées par le marché, ce qui représente une opportunité d'investissement attrayante.
Selon la société, Delek Logistics offre une combinaison de rendement élevé et de perspectives de croissance qui la placent dans le quartile supérieur, avec un équilibre risque/récompense de plus en plus favorable. Malgré un rendement de plus de 11 %, Delek Logistics maintient une couverture d'environ 1,3 fois et a amélioré son bilan.
Citi souligne que même avec le nouvel objectif de prix de 45 $, Delek Logistics offrirait toujours le rendement le plus élevé parmi les actions couvertes par la société, à plus de 9,5 %. Ceci, associé à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de l'EBITDA de près de 10 % attendu au cours des trois prochaines années en raison des récentes mises à jour stratégiques, laisse entrevoir un potentiel de hausse significatif.
Le rapport de Citi répond également à quatre questions et préoccupations courantes des investisseurs à la suite des résultats du deuxième trimestre de Delek Logistics, fournissant des informations supplémentaires sur l'attitude positive de la société à l'égard du titre.
Dans d'autres nouvelles récentes, Delek Logistics Partners a annoncé des bénéfices records pour le deuxième trimestre, avec un EBITDA ajusté de 102,4 millions de dollars. La société a annoncé plusieurs transactions stratégiques visant à renforcer sa position sur le marché dans le bassin permien.
Il s'agit notamment d'un contrat prolongé avec DK, d'un investissement dans une nouvelle usine de traitement du gaz et de l'acquisition de H2O Midstream. Le conseil d'administration a approuvé une augmentation de la distribution trimestrielle à 1,09 $ par unité, ce qui reflète les solides performances de la société.
L'effet de levier de la société s'est également amélioré, avec un ratio de 3,81 fois à la fin du trimestre, en baisse par rapport à 4,84 à la fin de 2022. À l'avenir, la majorité de l'EBITDA de DKL devrait provenir de parties non liées d'ici le premier semestre 2025, ce qui en fera une entreprise du secteur intermédiaire essentiellement indépendante. La nouvelle usine de traitement du gaz fait l'objet d'un nombre élevé de souscriptions et devrait générer un rendement en espèces de plus de 20 %, l'achèvement étant prévu pour le premier semestre 2025.
Perspectives InvestingPro
Après les perspectives optimistes de Citi, les données et les perspectives d'InvestingPro soutiennent davantage le potentiel de hausse de Delek Logistics Partners, LP (NYSE:DKL). L'engagement de la société à récompenser les actionnaires est évident, avec un rendement élevé pour les actionnaires et un historique d'augmentation de son dividende pendant 11 années consécutives, ce qui correspond à la mention d'un rendement élevé par Citi. De plus, Delek Logistics a maintenu ses paiements de dividendes pendant 12 années consécutives, ce qui souligne son engagement à offrir des rendements constants à ses actionnaires.
Les données d'InvestingPro révèlent un profil financier robuste pour Delek Logistics, avec une capitalisation boursière de 1,83 milliard de dollars et un ratio cours/bénéfice (P/E) de 13,29, qui s'ajuste à 12,83 si l'on considère les douze derniers mois à partir du T2 2024. Le rendement du dividende de la société s'élève à un niveau impressionnant de 11,23 %, ce qui renforce l'argument de Citi concernant le rendement élevé de l'action. En outre, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise pour le dernier trimestre au T2 2024 était de 7,18%, ce qui suggère une trajectoire positive de sa performance financière.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus détaillée et d'autres conseils InvestingPro, il existe 9 autres conseils qui approfondissent la santé financière de Delek Logistics et la performance du marché. Ces conseils sont disponibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/DKL et peuvent apporter des éclaircissements supplémentaires à ceux qui envisagent d'investir dans la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.