Jeudi, Citi a mis à jour ses perspectives sur AerCap Holdings (NYSE:AER), relevant l'objectif de cours à 117,00$ contre 113,00$ précédemment. La firme a réaffirmé sa recommandation d'achat sur le titre, signalant sa confiance dans les perspectives financières de la société de leasing d'avions.
La révision de l'objectif de cours reflète les attentes positives de Citi pour AerCap, notamment des taux de location plus élevés et une légère augmentation des dépenses de location pour les années 2025 et 2026. L'analyste a également pris en compte les résultats du troisième trimestre 2024 dans le modèle financier actualisé d'AerCap.
Les estimations de bénéfice par action (BPA) de Citi pour AerCap ont été ajustées pour tenir compte de ces changements. Les nouvelles prévisions sont de 11,63$ pour l'année en cours, en hausse par rapport à l'estimation précédente de 11,40$. Pour les années suivantes, les estimations sont de 13,18$ et 14,28$ pour 2025 et 2026 respectivement, marquant une augmentation par rapport aux projections antérieures de 12,75$ et 13,77$.
La base de l'ajustement de l'objectif de cours est l'application d'un multiple de 8,9x au BPA légèrement plus élevé projeté pour 2025. Cette méthode de calcul a conduit à l'augmentation du prix cible pour les actions AerCap, comme indiqué par Citi.
Dans le commentaire de l'analyste, AerCap a été identifié comme le choix préféré de Citi dans le secteur mondial des loueurs d'avions. Les perspectives de la firme suggèrent une trajectoire positive pour la performance financière d'AerCap dans les années à venir.
Dans d'autres actualités récentes, AerCap Holdings NV a été sous les projecteurs en raison de sa solide performance financière au troisième trimestre 2024. La société de leasing d'avions a rapporté un bénéfice net ajusté de 463 millions de dollars, soit 2,41$ par action, et un flux de trésorerie d'exploitation record de 5,6 milliards de dollars sur les douze derniers mois. Avec un taux d'utilisation de la flotte de 99%, le plus élevé depuis la pandémie, et un gain non endetté de 27% sur les ventes d'actifs, AerCap a relevé ses prévisions de bénéfices pour l'année complète à environ 10,70$ par action.
La société a également déclaré un dividende trimestriel de 0,25$ par action et annoncé une nouvelle autorisation de rachat d'actions de 500 millions de dollars. Malgré les retards de livraison de Boeing et Airbus affectant ses attentes de livraison pour le quatrième trimestre, AerCap maintient une forte position de liquidité avec environ 23 milliards de dollars de sources et un ratio d'endettement de 2,4 pour 1. La résilience de l'entreprise se reflète également dans sa décision de réduire son exposition au marché chinois de 21% à 13,5% sur trois ans.
À la lumière de ces développements récents, AerCap s'attend à ce que sa performance robuste se poursuive jusqu'en 2025, portée par l'inflation de la valeur des actifs et une gestion efficace de la maintenance. La société prévoit également que les loueurs d'avions gagneront des parts de marché sur les OEM et les compagnies aériennes en raison d'un changement dans les stratégies d'allocation de capital des compagnies aériennes. Cependant, il convient également de noter qu'AerCap a pris une provision pour perte de crédit de 140 millions de dollars contre Azul, une créance héritée du COVID, mais aucun impact financier supplémentaire n'est anticipé.
Perspectives InvestingPro
AerCap Holdings (NYSE:AER) a démontré une forte performance financière, en ligne avec les perspectives positives de Citi. Selon les données d'InvestingPro, le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois au T3 2024 s'élevait à 7,82 milliards de dollars, avec une croissance du chiffre d'affaires de 4,5%. Cette croissance est complétée par une marge bénéficiaire brute impressionnante de 57,97%, démontrant l'efficacité opérationnelle d'AerCap.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'AerCap a procédé à des rachats d'actions agressifs, indiquant la confiance de la direction dans la valeur de l'entreprise. De plus, la société affiche un rendement élevé pour les actionnaires, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs recherchant des rendements. Ces facteurs, combinés au fait qu'AerCap se négocie à un faible multiple de bénéfices (ratio P/E de 7,19), soutiennent la recommandation d'achat de Citi et l'objectif de cours relevé.
Il convient de noter que l'action d'AerCap a montré une forte performance, avec un rendement total du prix de 51,97% au cours de l'année écoulée. Cela s'aligne avec les perspectives positives de Citi et les estimations de BPA accrues pour les années à venir.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour AerCap, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.