Mardi, Citi a mis à jour son modèle financier pour les actions de la société biopharmaceutique belge UCB SA (UCB:BB) (OTC : UCBJY), en augmentant l'objectif de prix de 161,00 EUR à 178,00 EUR. Le cabinet a maintenu sa note d'achat sur le titre.
L'objectif révisé reflète des projections de ventes améliorées pour les médicaments Bimzelx et Rystiggo d'UCB, qui devraient maintenant atteindre des ventes maximales de €5,0 milliards et €1,2 milliard, respectivement. Le potentiel d'extension de la durée des brevets pour ces médicaments a également été pris en compte dans le nouvel objectif de prix.
L'analyse de Citi suggère que la dynamique des ventes de Cimzia, un autre produit d'UCB, pourrait être positivement influencée par de nouveaux retards anticipés dans l'introduction de concurrents biosimilaires. En outre, UCB devrait récupérer les droits pour Cimzia au Japon d'ici 2026, ce qui pourrait encore stimuler les performances du médicament.
L'analyste a également souligné la contribution notable d'Evenity, un traitement contre l'ostéoporose, qui devrait représenter 15 à 30 % de l'EBITDA d'UCB entre 2024 et 2030.
L'exposition financière d'UCB aux redevances du médicament Niktimvo, récemment approuvé pour le traitement de la maladie du greffon contre l'hôte (GvHD), a également été soulignée. Ces redevances sont estimées à 7 € par action. Le modèle de Citi a ajusté les dépenses opérationnelles de l'entreprise à la hausse.
Le rapport souligne la diversité du pipeline de traitements potentiels d'UCB. Il suppose que les prochaines données sur le lupus, la maladie d'Alzheimer et la maladie de Parkinson pourraient présenter des risques de hausse, étant donné qu'elles sont actuellement modélisées avec l'attente de résultats négatifs.
L'analyste a noté que le fait de réussir à faire avancer l'un des actifs d'UCB dans le domaine de la dermatite atopique vers des essais de phase III pourrait valider les prévisions de la société.
Citi prévoit un taux de croissance annuel composé (TCAC) pour les ventes, l'EBITDA et le bénéfice par action (BPA) d'UCB de 2024 à 2029 de 11 %, 27 % et 32 %, respectivement. Ces chiffres placent les estimations de Citi 5 à 22 % au-dessus du consensus pour la période allant jusqu'à 2029 et plus de 30 % au-delà.
Perspectives d'InvestingPro
Alors qu'UCB SA (OTC : UCBJY) continue de capter l'attention des investisseurs et des analystes, les données en temps réel d'InvestingPro enrichissent le récit des perspectives de la société. Avec une capitalisation boursière de 32,46 milliards de dollars et un ratio C/B élevé de 122,9, le marché attend beaucoup des bénéfices futurs de la société. Toutefois, le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024 s'établit à un niveau légèrement inférieur de 105,86, ce qui indique une normalisation potentielle des attentes en matière de bénéfices au fil du temps.
Les conseils d'InvestingPro soulignent l'engagement d'UCB en matière de rendement pour les actionnaires, la société ayant augmenté son dividende pendant 15 années consécutives et maintenu les paiements de dividendes pendant 45 années consécutives. Cela témoigne de la résilience financière d'UCB et de son engagement en faveur d'une valeur actionnariale constante. De plus, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui correspond aux projections optimistes de Citi pour la croissance de la société.
L'action UCB a connu un fort rendement au cours de l'année dernière, avec un rendement total depuis le début de l'année d'un impressionnant 97,13 %, et elle se négocie actuellement près de son plus haut de 52 semaines, à 98,41 % du plus haut. Ces paramètres soulignent la performance robuste de l'action et l'accueil positif du marché aux initiatives stratégiques et au pipeline de produits d'UCB.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie de la santé financière d'UCB et de ses perspectives d'avenir, d'autres conseils d'InvestingPro peuvent être trouvés sur https://www.investing.com/pro/UCBJY, fournissant un ensemble complet d'outils pour des décisions d'investissement éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.