PITTSBURGH – CNX Resources Corporation (NYSE:CNX), une société de gaz naturel des Appalaches avec une capitalisation boursière de 4,48 milliards de dollars, a annoncé aujourd'hui la fixation du prix d'une offre de dette de 200 millions de dollars pour soutenir une acquisition en cours et d'autres activités de l'entreprise. Les obligations senior, qui portent un taux d'intérêt de 7,250% et arrivent à échéance en 2032, ont été fixées à 100,500% de leur valeur nominale. Selon les données d'InvestingPro, CNX maintient actuellement une dette totale de 2,4 milliards de dollars et génère un EBITDA de 1,33 milliard de dollars.
Ces obligations s'ajouteront aux 400 millions de dollars d'obligations senior à 7,250% échéant en 2032 que CNX avait précédemment émises. Elles seront garanties par les filiales restreintes de CNX et auront des conditions identiques aux obligations initiales, à l'exception de la date d'émission et de la première date de paiement des intérêts. Les nouvelles obligations devraient être traitées comme une seule classe avec les obligations initiales dans le cadre du même acte de fiducie.
L'offre devrait être clôturée le 21 janvier 2025, sous réserve des conditions de clôture habituelles. CNX a l'intention d'utiliser le produit net de la vente à des fins générales de l'entreprise. Cela inclut le financement d'une partie des coûts de transaction associés à son acquisition en cours d'Apex Energy et de ses affiliés, ainsi que le remboursement des emprunts dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang. Avec un ratio de liquidité générale de 0,37, l'analyse d'InvestingPro indique que les obligations à court terme de CNX dépassent ses actifs liquides, rendant cette gestion de la dette cruciale. L'acquisition n'est pas conditionnée à la réalisation de l'offre d'obligations, ni l'offre n'est dépendante de la finalisation de l'acquisition. Pour des métriques détaillées de santé financière et une analyse complète de la structure de la dette de CNX, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro, disponible exclusivement pour les abonnés InvestingPro.
Les obligations sont offertes uniquement aux acheteurs institutionnels qualifiés et aux personnes non américaines en dehors des États-Unis, conformément à la Règle 144A et au Règlement S de la Loi sur les valeurs mobilières de 1933. Elles n'ont pas été enregistrées en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis sans enregistrement ou exemption applicable des exigences d'enregistrement.
Ce communiqué de presse est basé sur une déclaration de presse et contient des déclarations prospectives qui impliquent des risques et des incertitudes. Malgré ces risques, les données d'InvestingPro montrent que CNX a généré de solides rendements au cours des cinq dernières années, bien que l'analyse actuelle suggère que l'action est légèrement surévaluée à son prix actuel de 30,1 $. Les investisseurs sont avertis de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations, qui ne sont valables qu'à la date du communiqué de presse. Les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux projetés en raison de divers facteurs, y compris ceux discutés dans le rapport annuel 2023 de CNX sur le formulaire 10-K sous "Facteurs de risque".
Dans d'autres nouvelles récentes, CNX Resources Corporation a exprimé des inquiétudes concernant les règles finales du crédit d'impôt pour la production d'hydrogène de la Section 45V émises par le Département du Trésor, déclarant qu'elles ne fournissent pas suffisamment d'incitations pour son projet d'hydrogène. L'analyste de Piper Sandler, Mark Lear, évalue l'entreprise comme sous-pondérée. Malgré cela, CNX Resources prévoit d'explorer des incitations alternatives pour ses opérations, y compris les marchés volontaires, les incitations fiscales alternatives et les programmes de conformité.
D'autre part, Diversified Energy Co. cherche à tirer parti des nouvelles règles de crédit d'impôt à son avantage. Truist Securities a augmenté l'objectif de prix pour l'entreprise, signalant une perspective positive pour son avenir financier.
Au milieu de ces développements, CNX Resources Corporation a acquis toutes les participations dans trois entités détenues par Apex Upstream, LLC, et Apex WML, LLC, dans une transaction en espèces évaluée à 505 millions de dollars. Cette acquisition devrait être finalisée au premier trimestre 2025.
En revanche, Mizuho Securities a dégradé l'action de CNX Resources de Neutre à Sous-performance, citant une perspective prudente sur les nouvelles entreprises de la société. Pendant ce temps, Truist Securities a ajusté sa position sur les actions de CNX Resources à deux reprises, augmentant d'abord l'objectif de prix de l'action suite à l'annonce de l'acquisition d'Apex Energy, mais dégradant ensuite l'action de Achat à Conserver après les résultats financiers du troisième trimestre de CNX Resources.
Ces développements récents soulignent les changements en cours sur le marché de l'énergie et l'adaptabilité de CNX Resources en réponse à ces changements. Le prochain rapport sur les bénéfices de l'entreprise est prévu pour le 23 janvier 2025, ce qui pourrait fournir des informations précieuses sur les stratégies de CNX.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.