TEL AVIV - Value Base Ltd, qui détient environ 9,33 % des actions de Cognyte Software Ltd. (NASDAQ:CGNT), a obtenu le soutien de Neuberger Berman pour ses propositions lors de la prochaine assemblée annuelle des actionnaires de Cognyte le 4 septembre 2024. Neuberger Berman, qui détient environ 7,16 % des actions de Cognyte, s'est aligné sur Value Base en s'opposant à la réélection du président Earl Shanks et au plan de rémunération du PDG.
La position du gestionnaire d'investissement a été influencée par le manque de transparence de Cognyte dans la communication des indicateurs clés de performance (KPI), qui, selon Neuberger Berman, a contribué à la chute de plus de 70 % du cours de l'action de la société depuis sa cotation en bourse en 2021. En outre, Neuberger Berman a critiqué le plan de rémunération du PDG parce qu'il n'incite pas suffisamment à la performance à long terme et parce qu'il garantit la rémunération des actions en termes de dollars, ce qu'il juge problématique.
Value Base préconise également l'élection de son associé gérant, Tal Yaacobi, au conseil d'administration de Cognyte, citant la nécessité d'un changement pour inverser la baisse de la valeur de l'action de la société. L'élection de M. Yaacobi est considérée comme un pas en avant pour remédier à l'absence d'administrateurs ayant une expérience pertinente dans le secteur, ce qui est préoccupant malgré la nomination de trois nouveaux administrateurs au cours des trois dernières années.
Cet activisme actionnarial intervient à un moment critique pour Cognyte, car Value Base exhorte les autres actionnaires à voter pour l'élection de Yaacobi au conseil d'administration et contre la réélection du président Shanks et le plan de rémunération du PDG. Cet appel au changement souligne le mécontentement des actionnaires à l'égard des performances et de l'orientation stratégique de l'actuel conseil d'administration.
Value Base, dirigé par Victor Shamrich et Ido Neuberger, est un groupe bancaire d'investissement de premier plan en Israël, connu pour son expertise en matière de marchés des capitaux et de conseil financier stratégique. Le fonds d'investissement privé du groupe, Value Base Fund, dirigé par Tal Yaacobi, a levé environ 200 millions de dollars et devrait réaliser d'importants investissements dans des entreprises israéliennes.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse de Value Base Ltd. et l'assemblée annuelle des actionnaires déterminera l'issue de ces propositions.
Parmi les autres nouvelles récentes, Cognyte Software Ltd. a réalisé une série de développements prometteurs. Pour le premier trimestre de l'année fiscale 2025, la société a enregistré une hausse de 13 % de son chiffre d'affaires, qui s'élève à 83 millions de dollars, et une augmentation de 17 % de son bénéfice brut. Sur la base de cette solide performance, Cognyte a revu à la hausse ses perspectives pour l'exercice fiscal, prévoyant une croissance de 10 % du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre pour atteindre environ 344 millions de dollars.
En outre, Cognyte a reçu le soutien des cabinets de conseil Glass, Lewis & Co. LLC et Institutional Shareholder Services pour ses propositions d'amendements au plan de rémunération du PDG. Ces sociétés ont également déconseillé l'élection au conseil d'administration de Cognyte de Tal Yaacobi, candidat au poste d'administrateur du Value Base Fund, en raison d'un manque d'expertise professionnelle pertinente.
Cognyte a également annoncé son intention de nommer un nouvel administrateur indépendant possédant une expérience pertinente aux États-Unis. Cette annonce a été faite dans une lettre adressée aux actionnaires avant l'assemblée annuelle. La société a également obtenu une commande de 10 millions de dollars d'une agence de sécurité nationale de la région Europe-Moyen-Orient-Afrique. Il s'agit là de l'un des développements récents de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Alors que Cognyte Software Ltd. (NASDAQ:CGNT) approche de son assemblée annuelle des actionnaires, plusieurs indicateurs clés d'InvestingPro donnent un aperçu de la santé financière de la société et de sa performance sur le marché. Notamment, Cognyte détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui peut rassurer les investisseurs préoccupés par la stabilité financière de l'entreprise. Il s'agit là d'un point critique pour les actionnaires qui évaluent l'orientation stratégique et la gouvernance de l'entreprise.
InvestingPro Data montre que la capitalisation boursière de Cognyte s'élève à 545,68 millions de dollars, avec un ratio P/E négatif de -44,73, reflétant l'opinion actuelle du marché sur le potentiel de bénéfices de l'entreprise. Le chiffre d'affaires des douze derniers mois, au premier trimestre 2025, s'élevait à 322,85 millions de dollars, avec un taux de croissance de 8,02 %, ce qui indique une certaine dynamique positive dans les chiffres de vente de la société. Malgré ces gains, la marge bénéficiaire brute de la société reste forte à 69,39%, ce qui suggère que Cognyte maintient une solide maîtrise de son coût des marchandises vendues par rapport à son chiffre d'affaires.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que les analystes ont récemment revu à la hausse leurs estimations de bénéfices pour Cognyte, ce qui suggère un optimisme potentiel quant aux performances futures de l'entreprise. Cependant, ils ne prévoient pas que la société sera rentable cette année, ce qui pourrait être un point de désaccord pour des actionnaires comme Value Base Ltd. et Neuberger Berman. En outre, les récents mouvements de prix de l'action ont été assez volatils, avec un rendement total de 59,78% sur un an, ce qui reflète les incertitudes entourant les perspectives de l'entreprise.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, il existe d'autres Perspectives InvestingPro disponibles sur https://www.investing.com/pro/CGNT, qui pourraient fournir des indications supplémentaires sur le potentiel d'investissement de Cognyte. Ces conseils pourraient être particulièrement utiles aux actionnaires pour prendre des décisions éclairées lors de la prochaine assemblée annuelle.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.