Jeudi, DA Davidson a ajusté ses perspectives sur l'action WesBanco (NASDAQ:WSBC), réduisant le prix à 35,00 $ contre 36,00 $ précédemment, tout en conservant une note d'achat.
L'ajustement fait suite aux récents résultats financiers de WesBanco, qui ont montré un revenu net d'intérêt (RNI) plus faible que prévu. Malgré une croissance robuste des prêts de 8 % et des dépôts de 10 %, la marge d'intérêt nette de la société n'a pas répondu aux attentes, ce qui a entraîné une sous-performance de 3 % par rapport à la KRX le jour de l'annonce.
Le revenu net avant provision (PPNR) de la banque n'a pas atteint les objectifs fixés en raison de la baisse des revenus de commissions et du NII, qui n'ont pas équilibré les dépenses d'exploitation. Cependant, DA Davidson a noté la force commerciale de WesBanco dans la collecte de dépôts, suggérant que cela pourrait indiquer une croissance future des frais alimentée par les ventes de gestion de trésorerie.
L'entreprise a revu à la baisse ses estimations pour 2024 en raison de la baisse de la marge nette d'intérêts, qui devrait contrebalancer les nouvelles initiatives en matière de dépenses. Néanmoins, DA Davidson voit un potentiel de croissance dans les trajectoires futures de WesBanco, maintenant ses estimations pour 2025 inchangées. L'analyste estime que le cours actuel de l'action, qui se négocie à environ 1,1 fois la valeur comptable tangible (TBV) estimée pour 2025, ne reflète pas pleinement les perspectives de croissance de la société et son profil de crédit à faible bêta.
En conclusion, DA Davidson a réaffirmé sa note d'achat sur les actions de WesBanco, indiquant qu'il croit en la capacité de la banque à relever les défis et à capitaliser sur ses forces dans les années à venir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.