Mardi, Deutsche Bank a réitéré sa recommandation "Conserver" sur Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL), avec un objectif de cours stable à 7,00$. L'analyste de la banque a souligné que Bumble se prépare à publier ses résultats du troisième trimestre après la clôture du marché le 6 novembre 2024.
Suite à une révision significative de ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour l'exercice 2024, passant de 8%-11% en glissement annuel à seulement 1%-2%, les actions de Bumble ont chuté de 29% contre une hausse de 2% du S&P 500. Depuis cette baisse initiale, l'action Bumble s'est redressée, gagnant 25% et surpassant le S&P 500 de 15%.
Les investisseurs attendent avec impatience la fin du cycle de réévaluation négative et se demandent s'il s'étendra à l'exercice 2025. L'analyste a noté que dans deux des trois années depuis que Bumble est devenue une société cotée, la direction a fourni des prévisions pour l'année suivante au cours du troisième trimestre. Cependant, compte tenu des incertitudes actuelles concernant la monétisation des utilisateurs et un affaiblissement de l'afflux de nouveaux utilisateurs, il est possible que Bumble choisisse de ne pas fournir de prévisions détaillées cette année, potentiellement jusqu'au rapport du quatrième trimestre pour offrir plus d'informations sur l'exercice 2025.
L'analyste prévoit que Bumble rapportera environ 44.000 ajouts nets à l'application Bumble au troisième trimestre, s'alignant sur l'attente générale du marché d'une augmentation de 42.000. L'estimation du chiffre d'affaires pour le troisième trimestre s'élève à 273 millions de dollars, ce qui se situe au milieu de la fourchette des prévisions de la direction et correspond aux attentes du marché. Pour l'EBITDA ajusté du troisième trimestre, la projection est de 80 millions de dollars, correspondant aux prévisions de la direction et dépassant légèrement les prévisions du marché d'environ 1 million de dollars.
Le rapport prévoit également que Bumble continuera d'utiliser son programme de rachat d'actions de 450 millions de dollars, avec 209 millions de dollars restants de l'autorisation à la fin du deuxième trimestre. Pour adopter une position plus positive sur l'action Bumble, des preuves d'une résolution des défis d'acquisition d'utilisateurs de l'entreprise et d'une fin des révisions négatives des bénéfices sont nécessaires. L'objectif de cours réitéré de 7$ est basé sur un multiple de 5,5x de la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA estimé pour l'exercice 2025.
Dans d'autres nouvelles récentes, Bumble Inc. a connu une série de dégradations d'analystes et d'ajustements des attentes de revenus. Loop Capital maintient une recommandation d'achat sur Bumble, soulignant la solide position financière de l'entreprise, malgré une réduction de son estimation du revenu moyen par utilisateur payant pour le quatrième trimestre 2024. TD Cowen, KeyBanc, Susquehanna et Citi ont tous abaissé leurs notations et objectifs de cours pour Bumble, citant des préoccupations concernant les baisses de revenus en glissement annuel et les défis potentiels de croissance.
Les résultats financiers de Bumble pour le deuxième trimestre 2024 ont révélé une augmentation de 3% du chiffre d'affaires total à 269 millions de dollars, soutenue par une augmentation de 14% des utilisateurs payants. Cependant, l'entreprise prévoit une légère baisse des revenus au troisième trimestre et une faible croissance sur l'ensemble de l'année. Le bénéfice net de Bumble a bondi à 38 millions de dollars, contre 9 millions de dollars l'année précédente, en raison d'une diminution de 9% des dépenses d'exploitation.
En réponse à ces défis, Bumble a diversifié son offre avec l'acquisition récente de l'application communautaire Geneva. Alors que Bumble navigue à travers ces défis, l'entreprise reste engagée à améliorer la qualité des interactions des utilisateurs au sein de l'application et à affiner sa stratégie pour la création de valeur à long terme.
Perspectives InvestingPro
Alors que Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL) s'apprête à publier ses résultats du troisième trimestre, les données d'InvestingPro apportent un contexte supplémentaire à l'analyse de Deutsche Bank. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 1,23 milliard de dollars, avec un ratio P/E de 22,22, suggérant une valorisation modérée par rapport aux bénéfices. Le chiffre d'affaires de Bumble pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 a atteint 1,09 milliard de dollars, avec une croissance notable du chiffre d'affaires de 11,11% sur la même période.
Les conseils InvestingPro soulignent que la direction de Bumble a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui correspond à l'attente de l'analyste d'une utilisation continue du programme de rachat d'actions. Cette stratégie pourrait potentiellement soutenir le cours de l'action et signaler la confiance de la direction dans les perspectives futures de l'entreprise.
Un autre conseil InvestingPro pertinent indique que Bumble se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,15 au deuxième trimestre 2024. Cette métrique suggère que l'action pourrait être sous-évaluée compte tenu de son potentiel de croissance, ce qui pourrait intéresser les investisseurs à la recherche d'opportunités de valeur dans le secteur technologique.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour Bumble, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.