Jeudi, Deutsche Bank a réaffirmé sa recommandation d'achat et son objectif de cours de 14,00$ pour American Airlines (NASDAQ:AAL). Les performances de la compagnie aérienne au troisième trimestre ont dépassé les attentes de la banque, avec un bénéfice avant impôts ajusté de 271 millions de dollars, soit une marge avant impôts de 2,0%. Ce chiffre a largement dépassé les prévisions de la banque qui tablait sur 89 millions de dollars et une marge avant impôts de 0,7%. Par conséquent, American Airlines a affiché un bénéfice par action (BPA) ajusté de 0,30$, surpassant non seulement l'estimation de Deutsche Bank de 0,10$ par action, mais aussi le consensus moyen de Bloomberg de 0,14$ par action.
American Airlines a réalisé un chiffre d'affaires total record d'environ 13,6 milliards de dollars pour le trimestre de septembre, soit une augmentation de 1,2% et environ 225 millions de dollars de plus que les prévisions de Deutsche Bank. Malgré une baisse de 2,0% du revenu unitaire total par rapport à l'année précédente, la performance a été meilleure que le déclin anticipé de 2,5% à 4,5%. La compagnie aérienne a également enregistré une croissance de capacité de 3,2%, conforme aux prévisions d'une augmentation de 2% à 4%.
Les dépenses d'exploitation ajustées totales pour le trimestre se sont élevées à environ 13,0 milliards de dollars, soit 27 millions de dollars de plus que prévu par Deutsche Bank. Le coût par siège-mille disponible ajusté hors carburant (CASM-ex) était de 13,4 cents, une augmentation de 2,8% par rapport à l'année précédente, et se situait au milieu de la fourchette prévue de 1% à 3% de croissance.
Pour le quatrième trimestre 2024, American Airlines prévoit une augmentation du nombre total de sièges-milles disponibles (ASM) de 1% à 3% en glissement annuel, avec une baisse attendue du revenu unitaire de 1% à 3%. Le CASM-ex de la compagnie aérienne devrait augmenter de 4% à 6% en glissement annuel. American Airlines a également fourni des prévisions sur les coûts de carburant, s'attendant à un prix moyen de 2,20$ à 2,40$ par gallon. Les dépenses hors exploitation pour le quatrième trimestre sont projetées à environ 350 millions de dollars. Dans l'ensemble, la marge d'exploitation ajustée pour le trimestre est prévue entre 4,5% et 6,5%, avec un BPA de 0,25$ à 0,50$, comparé à l'estimation de Deutsche Bank de 0,08$ et au consensus moyen de Bloomberg de 0,30$ par action.
Dans d'autres actualités récentes, American Airlines Group Inc. a revu à la hausse ses prévisions de bénéfice par action (BPA) pour 2024 en raison d'une forte demande de voyages et de capacités de tarification améliorées. La nouvelle projection de BPA se situe désormais entre 1,35$ et 1,60$, une augmentation par rapport à l'estimation précédente de 0,70$ à 1,30$. Cela fait suite à une période d'offre excédentaire de sièges d'avion, en particulier pendant la saison des voyages d'été, qui a conduit à une réduction des prix des billets. En réponse à cela, American Airlines et d'autres compagnies aériennes américaines ont adopté une stratégie de réduction de la croissance de leur capacité.
Cependant, American Airlines a également été frappée d'une amende record de 50 millions de dollars par le Département des Transports américain pour des problèmes liés à la prise en charge des passagers handicapés. L'amende est la plus importante jamais infligée pour des violations de la protection des personnes handicapées dans l'industrie aérienne. American Airlines est tenue de payer 25 millions de dollars au cours des trois prochaines années dans le cadre du règlement.
Dans un contexte de tensions croissantes au Moyen-Orient, American Airlines, ainsi que d'autres compagnies aériennes internationales, a apporté des ajustements significatifs à ses horaires de vols, affectant les services vers et dans la région. TD Cowen a également ajusté ses perspectives sur les actions d'American Airlines, relevant l'objectif de cours de 7,00$ à 9,00$, tout en maintenant une recommandation de conservation sur les actions. Cela intervient alors que la firme s'attend à ce que la compagnie aérienne publie ses résultats du troisième trimestre plus tard dans la semaine, avec des attentes faibles pour les troisième et quatrième trimestres.
Malgré ces développements, American Airlines a déclaré une perte nette de 149 millions de dollars, soit 0,23$ par action, une amélioration par rapport à la perte de 545 millions de dollars, soit 0,83$ par action, enregistrée à la même période l'année dernière. Le chiffre d'affaires total de la compagnie aérienne a observé une légère augmentation de 1,2%, atteignant 13,65 milliards de dollars.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes d'American Airlines, comme soulignées dans l'analyse de Deutsche Bank, s'alignent sur plusieurs perspectives clés d'InvestingPro. Le chiffre d'affaires total record de 13,6 milliards de dollars pour le trimestre de septembre se reflète dans les données d'InvestingPro, qui montrent un chiffre d'affaires de 53,45 milliards de dollars sur les douze derniers mois. Ce chiffre d'affaires robuste souligne la position d'American Airlines en tant qu'acteur majeur dans l'industrie des compagnies aériennes de passagers, un conseil InvestingPro qui renforce la force de marché de l'entreprise.
La capacité de la compagnie aérienne à dépasser les attentes en matière de bénéfices est particulièrement remarquable étant donné l'observation d'InvestingPro selon laquelle l'entreprise n'était pas rentable au cours des douze derniers mois. Cependant, un conseil encourageant d'InvestingPro révèle que les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui s'aligne avec les perspectives positives du rapport de Deutsche Bank.
Les données d'InvestingPro montrent également de solides rendements pour American Airlines au cours du dernier mois (16,21%) et des trois derniers mois (26,16%), ce qui peut refléter l'optimisme des investisseurs suite aux résultats trimestriels meilleurs que prévu. Ces métriques, combinées aux prévisions prospectives de l'entreprise, suggèrent une trajectoire financière potentiellement en amélioration pour American Airlines.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour American Airlines, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.