Lundi, Deutsche Bank a réaffirmé sa recommandation d'achat sur Pinterest Inc (NYSE:PINS), avec un objectif de cours stable à 43,00$. L'institution financière prévoit que Pinterest dévoilera ses résultats du troisième trimestre après la clôture du marché le jeudi 7 novembre.
Malgré les prévisions de revenus de l'entreprise inférieures d'un point de pourcentage aux attentes des analystes, entraînant une baisse de 14% de la valeur de l'action, Deutsche Bank reste optimiste quant à la stabilité de la croissance des revenus de Pinterest.
La banque affirme que les liens profonds mobiles et les liens directs de Pinterest, ainsi que l'expansion des partenariats avec Amazon et Google, contribueront à une croissance des revenus plus stable que les attentes actuelles du marché. De plus, des vérifications récentes sur le marché publicitaire indiquent une accélération potentielle de la croissance des revenus de Pinterest pour le quatrième trimestre 2024.
Deutsche Bank prévoit un chiffre d'affaires de 900 millions $ pour Pinterest au troisième trimestre, soit une augmentation de 18% en glissement annuel, ou 19% à taux de change constant. Cette estimation s'aligne sur le consensus et se situe dans la partie supérieure des prévisions de l'entreprise, soutenue par l'efficacité des liens profonds mobiles et des liens directs pour les annonceurs.
Les attentes des investisseurs sont considérées comme raisonnables, les estimations actuelles fournissant une référence adéquate pour la performance du troisième trimestre.
La banque s'attend également à ce que la direction de Pinterest aborde les perspectives de croissance à long terme de l'entreprise, soulignant l'impact de ses partenariats avec Amazon et Google et élaborant sur les stratégies de monétisation internationale. Pour le quatrième trimestre, les attentes sont fixées à environ 18-19% de croissance des revenus en glissement annuel à taux de change constant, ne suggérant aucune accélération par rapport aux projections du troisième trimestre.
En termes de dépenses, Deutsche Bank s'attend à ce que les dépenses d'exploitation ajustées du troisième trimestre atteignent 499 millions $, légèrement au-dessus du milieu des prévisions et du consensus. L'estimation de l'EBITDA du troisième trimestre s'élève à 225 millions $, conformément aux attentes du marché.
La banque sera particulièrement attentive aux détails supplémentaires sur la contribution des liens profonds, l'adoption de CAPI, les progrès de Performance+ et les efforts de monétisation internationale. L'objectif de cours de 43$ de Deutsche Bank est basé sur un multiple de 17x de l'EBITDA ajusté projeté pour l'exercice 2026 de 1,64 milliard $.
Dans d'autres actualités récentes, Pinterest Inc. a fait l'objet de plusieurs analyses positives. KeyBanc a relevé l'objectif de cours de l'action Pinterest à 45$, citant un potentiel de croissance significatif avant la publication de ses résultats. Cet optimisme est attribué à des taux de change favorables, un fort engagement des utilisateurs et des développements de produits à venir comme Performance+, qui devrait stimuler une croissance soutenue.
Les analystes de Piper Sandler et BofA Securities ont également maintenu des notations positives sur Pinterest, soulignant les taux de croissance élevés de l'entreprise, l'expansion des marges et le potentiel de sa base d'utilisateurs aisés.
De plus, Pinterest a fait des progrès dans l'expansion de ses opérations. Le troisième trimestre 2024 devrait être le premier trimestre complet reflétant l'impact sur les revenus des efforts d'expansion de l'entreprise, qui incluaient la monétisation d'environ 30 nouveaux pays via la plateforme de Google. Le trafic de référence de Pinterest provenant d'Amazon a montré une augmentation significative en septembre, bondissant de 148% en glissement annuel.
Par ailleurs, le récent événement publicitaire mondial de l'entreprise, Pinterest Presents, a mis en avant les avancées de la plateforme et son potentiel de croissance soutenue en termes de base d'utilisateurs, d'engagement et de monétisation. De nouveaux développements tels que la suite Performance+, une collection d'outils d'IA et d'automatisation, une nouvelle solution d'enchères basée sur le retour sur investissement publicitaire (ROAS), et une fonctionnalité de promotion ont été introduits.
D'autres développements notables incluent CAPI Connect, une expansion publicitaire vers 30 nouveaux pays, et un outil de téléchargement de catalogue actuellement en développement. Ces récents développements soulignent l'engagement de Pinterest à améliorer ses produits publicitaires et à étendre sa portée sur le marché.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Deutsche Bank, des données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la position financière de Pinterest. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 22,77 milliards $, reflétant sa présence significative dans le paysage des médias sociaux. Le chiffre d'affaires de Pinterest pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 a atteint 3,34 milliards $, avec une croissance notable des revenus de 16,22% sur la même période.
Les conseils InvestingPro soulignent la solidité financière de Pinterest, notant que l'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme". Ces facteurs s'alignent sur les perspectives optimistes de Deutsche Bank concernant la stabilité et le potentiel de croissance de Pinterest.
De plus, la rentabilité de Pinterest est soulignée par un conseil InvestingPro indiquant que l'entreprise a été "rentable au cours des douze derniers mois". Ceci est encore soutenu par les données montrant une marge bénéficiaire brute de 78,58% pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, démontrant la capacité de Pinterest à maintenir des marges élevées dans ses opérations.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie des métriques financières et des perspectives de croissance de Pinterest, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires, fournissant une vue complète de la position de marché et du potentiel de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.