Mardi, Deutsche Bank a maintenu sa note Hold sur ESS Inc. (NYSE:GWH) mais a augmenté de manière significative son objectif de prix de 0,90 $ à 9,00 $. Cet ajustement fait suite à la réalisation par ESS Inc. d'une division d'actions inversée de 15-1, qui était nécessaire pour que la société se conforme aux normes de cotation de la Bourse de New York.
L'analyste de la banque a mis à jour son modèle financier pour ESS Inc. en tenant compte d'un nombre d'actions réduit à environ 11,9 millions, contre environ 176 millions d'actions, ou 178 millions sur une base entièrement diluée.
Le nouvel objectif de prix est basé sur une approche d'évaluation mixte, qui comprend un multiple de 0,8 fois sur les revenus projetés en 2027, en baisse par rapport au multiple précédent de 1 fois, et un multiple de 9 fois sur l'EBITDA attendu en 2027, ajusté en baisse par rapport à 10 fois.
La Deutsche Bank considère que les multiples révisés sont plus conformes aux conditions actuelles du marché et à la récente mise à jour commerciale qu'ESS Inc. a fournie avec ses résultats du deuxième trimestre. La banque estime que ces multiples actualisés sont justes par rapport aux pairs de la société.
ESS Inc, fabricant de solutions de stockage d'énergie de longue durée, a ajusté ses opérations commerciales pour s'aligner sur les exigences réglementaires de la Bourse de New York. La modification du nombre d'actions et la mise à jour de l'objectif de prix reflètent la position financière et opérationnelle actuelle de la société, qui continue à naviguer sur le marché.
Dans d'autres nouvelles récentes, ESS Inc. a fait l'objet de plusieurs révisions de ses perspectives financières. Canaccord Genuity a réduit l'objectif de prix de la société de 1,25 $ à 1,00 $, en maintenant une note Hold en raison des incertitudes sur le marché du stockage de l'énergie.
Deutsche Bank a également maintenu la note Hold, mais a abaissé l'objectif de prix à 0,90 $, contre 1,15 $, sur la base de perspectives prudentes. TD Cowen, d'autre part, a réduit l'objectif de prix à 1,50 $ de 2,00 $, tout en maintenant une note d'achat sur le titre.
Les récents développements soulignent l'engagement d'ESS Inc. à accroître ses capacités de fabrication. La société est en train de finaliser un accord de financement de 50 millions de dollars avec l'Export-Import Bank of the United States, qui devrait permettre le développement d'une deuxième ligne de production, augmentant la capacité de la société à plus d'un gigawattheure.
ESS Inc. a déclaré un chiffre d'affaires de 348 000 dollars pour le deuxième trimestre, malgré un retard de financement de la part d'un client qui a entraîné le report de 12 unités Energy Warehouse au troisième trimestre de 2024. La société reste optimiste quant à la reconnaissance des revenus pour les unités retardées au cours du prochain trimestre.
En outre, ESS Inc. est en bonne voie pour lancer des condensateurs électrochimiques commerciaux au cours du deuxième semestre de 2024 et devrait atteindre la rentabilité de la marge brute non PCGR avec ses unités Energy Warehouse d'ici la fin de l'exercice 2024. Ces développements soulignent les efforts continus d'ESS Inc. pour atteindre la rentabilité et la croissance.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'ESS Inc. (NYSE:GWH) s'adapte aux conditions du marché et aux exigences réglementaires, les investisseurs peuvent bénéficier de perspectives supplémentaires fournies par InvestingPro. Selon les données en temps réel, ESS Inc. détient une capitalisation boursière d'environ 85,82 millions USD, ce qui reflète la taille et la valeur de marché de la société au dernier trimestre. Malgré les difficultés, les analystes ont revu à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui témoigne d'un certain optimisme quant aux perspectives financières de l'entreprise. De plus, ESS Inc. a plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui suggère un certain degré de stabilité financière. Cependant, il est important de noter que la société ne devrait pas être rentable cette année et qu'elle a rapidement brûlé ses liquidités, comme en témoigne la marge bénéficiaire brute négative significative de -483,94% pour les douze derniers mois au T2 2023.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que si ESS Inc. connaît une croissance de ses ventes, avec une augmentation notable de 117,99% de son chiffre d'affaires au cours des douze derniers mois (T2 2023), le cours de l'action a été assez volatile et s'est mal comporté au cours du dernier mois, avec un rendement de -26,93%. En outre, la valorisation de la société implique un faible rendement des flux de trésorerie disponibles, ce qui est un facteur important à prendre en compte pour les investisseurs. Pour ceux qui souhaitent approfondir les performances de la société et ses perspectives d'avenir, InvestingPro propose une liste complète de conseils supplémentaires afin d'éclairer les décisions d'investissement.
Pour une analyse plus détaillée et d'autres conseils sur ESS Inc. les investisseurs peuvent visiter https://www.investing.com/pro/GWH, où un total de 17 conseils InvestingPro supplémentaires sont disponibles, offrant une perspective plus large sur la santé financière de la société et sa position sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.