Enviri Corporation (NYSE:NVRI), une société constituée dans le Delaware, a conclu un amendement important à son accord de crédit, comme révélé dans un récent dépôt auprès de la SEC. La société, anciennement connue sous le nom de Harsco Corp, a annoncé avoir conclu l'Amendement n°14 à son Troisième Accord de Crédit Modifié et Reformulé le 5 septembre 2024.
L'amendement introduit une nouvelle facilité de crédit renouvelable d'un montant total de 625 millions de dollars, qui arrivera à échéance le 5 septembre 2029. Cette facilité est assortie d'une condition exigeant que certaines dettes soient remboursées ou refinancées avant une date spécifiée pour éviter une échéance anticipée. De plus, Enviri Corp a conservé 50 millions de dollars de ses engagements de crédit renouvelable existants, qui doivent arriver à échéance le 10 mars 2026.
L'Amendement n°14 apporte également des modifications au covenant du ratio de levier net total et ajuste les marges de taux d'intérêt. Les taux d'intérêt de la nouvelle facilité renouvelable varieront entre 75 et 125 points de base au-dessus du taux de base ou 175 à 225 points de base au-dessus du taux de financement à un jour garanti (SOFR), tandis que les taux de la facilité existante varieront de 50 à 175 points de base au-dessus du taux de base ou 150 à 275 points de base au-dessus du SOFR, en fonction du levier net total de l'entreprise.
Le levier net total de l'entreprise est désormais plafonné à 5,00 fois son EBITDA ajusté consolidé, avec un calendrier de réduction progressive commençant le 30 septembre 2024, pour atteindre finalement 4,00 fois pour chaque trimestre suivant le 31 mars 2026.
Le dépôt note également que certains agents et prêteurs impliqués dans la Facilité de Crédit Senior Garantie, ainsi que leurs affiliés, ont historiquement fourni divers services de conseil financier, bancaires commerciaux et d'investissement à Enviri Corp et ses affiliés, pour lesquels ils ont reçu des frais et commissions habituels.
Cette manœuvre financière d'Enviri Corp est détaillée dans le dépôt 8-K de la société auprès de la SEC, qui sert de source à ces informations. Les termes complets de l'Amendement n°14 sont incorporés par référence dans la Pièce jointe 10.1 du dépôt.
Dans d'autres actualités récentes, Enviri Corporation a annoncé des résultats financiers solides pour le deuxième trimestre, démontrant une augmentation de 7% de l'EBITDA par rapport au même trimestre de l'année précédente, malgré les défis posés par un dollar américain fort. La marge d'EBITDA de l'entreprise s'est améliorée à 14%, une augmentation d'un point par rapport à l'année précédente. Une tendance positive du levier financier a également été notée, avec un ratio dette/EBITDA passant sous les 4 fois, une première depuis 2020.
Ces développements récents incluent la projection par Enviri d'une croissance régulière des flux de trésorerie et des attentes de génération de produits de trésorerie significatifs provenant de cessions d'actifs dans l'année. L'entreprise prévoit une croissance des flux de trésorerie à 150 millions de dollars par an en raison de la croissance de l'EBITDA et de la réduction des dépenses. De plus, Enviri s'attend à des produits de trésorerie compris entre 50 et 75 millions de dollars provenant de cessions d'actifs en 2024.
L'EBITDA ajusté pour l'année complète d'Enviri Corporation devrait se situer entre 327 millions et 340 millions de dollars, indiquant une croissance d'environ 9% d'une année sur l'autre. Cependant, le dollar américain fort devrait compenser une partie de ces gains financiers. Malgré ces défis, Enviri reste concentrée sur le renforcement de sa position financière et la rationalisation de ses opérations dans tous ses segments.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de l'amendement récent d'Enviri Corporation à son accord de crédit, les données et conseils d'InvestingPro offrent une compréhension plus approfondie de la santé financière de l'entreprise et de la performance de son action. Avec une capitalisation boursière de 766,67 millions de dollars, Enviri Corp opère sous une charge de dette importante, ce qui se reflète dans son ratio P/E négatif de -7,88, signalant que l'entreprise n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois. Malgré cela, les analystes prédisent qu'Enviri Corp sera rentable cette année, ce qui pourrait être un signe positif pour les investisseurs potentiels.
L'action de l'entreprise a connu une volatilité notable, subissant un coup considérable au cours de la dernière semaine avec un rendement total de -12,97%, mais elle a montré de la résilience avec un fort rendement de 21,14% au cours des trois derniers mois. Cela suggère que, bien que les mouvements à court terme aient été défavorables, l'entreprise a réussi à générer des rendements robustes sur une période plus longue. Il convient également de noter qu'Enviri Corp ne verse actuellement pas de dividendes, ce qui peut influencer les décisions d'investissement des actionnaires axés sur les revenus.
Pour ceux qui souhaitent approfondir les finances d'Enviri Corp et la performance de son action, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires. Actuellement, il y a 7 autres Conseils InvestingPro disponibles pour Enviri Corp sur https://www.investing.com/pro/NVRI, qui peuvent fournir aux investisseurs une analyse complète des perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.