HOUSTON - Epsilon Energy Ltd. (NASDAQ: EPSN), une société indépendante d'exploration et de production de pétrole et de gaz, a annoncé la formation d'une coentreprise avec un opérateur privé basé à Calgary dont le nom n'a pas été divulgué. Le partenariat, finalisé plus tôt cette semaine, accorde à Epsilon une participation de 25% dans deux zones clés du bassin sédimentaire de l'Ouest canadien en Alberta, Canada.
L'accord couvre environ 30.000 acres bruts dans la région de Garrington et environ 130.000 acres bruts dans la région de Harmattan. Ces terres sont ciblées pour le développement horizontal des formations Glauconitic et Ellerslie à Garrington et de la formation Upper Viking à Harmattan, toutes deux axées sur les liquides.
L'investissement d'Epsilon dans la coentreprise est structuré comme un financement de développement, avec jusqu'à 12 millions CAD alloués au forage et à la complétion sur une période déterminée. L'engagement initial implique au moins quatre puits horizontaux avec des latéraux de 1,5 mile à forer et à compléter à partir du 01/12/2024. L'opérateur conserve l'option de forer deux puits supplémentaires à partir du 01/12/2025, maintenant une participation minimale de 20% tout au long de cette période.
En plus de cette nouvelle entreprise, Epsilon a conclu une autre coentreprise dans la région de Killam en Alberta en avril 2024. Ce partenariat, avec un autre opérateur basé à Calgary, a vu Epsilon acquérir une participation de 50% dans 14.000 acres bruts. Deux puits ont été forés en août et septembre, résultant en une découverte commerciale maintenant en production et un prospect qui a rencontré des problèmes mécaniques.
Le PDG de la société, Jason Stabell, a exprimé son enthousiasme pour la nouvelle zone de projet, qui s'aligne sur la stratégie d'Epsilon d'investir dans des opportunités pondérées par le forage avec des rendements attractifs et un potentiel d'investissement supplémentaire. La nouvelle entreprise devrait plus que doubler les terres louées par la société et augmenter son exposition aux liquides.
Epsilon, domiciliée au Canada, note plusieurs avantages corporatifs d'établir une entreprise canadienne, notamment la capacité de transférer des fonds de ses filiales américaines à la société mère canadienne sans encourir de retenues fiscales fédérales américaines, ainsi que l'utilisation de sa grande position de perte d'exploitation nette au Canada.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse et fournit aux investisseurs des informations sur la croissance stratégique d'Epsilon sur le marché canadien. Les principales opérations de la société se situent dans le bassin de Marcellus dans le nord-est de la Pennsylvanie et dans la plateforme du bassin central dans le bassin permien.
Dans d'autres nouvelles récentes, Epsilon Energy Ltd. a rapporté des résultats mitigés pour le deuxième trimestre 2024. Les actifs permiens de la société ont performé de manière robuste, représentant la moitié des revenus du trimestre et les trois quarts de son flux de trésorerie. Malgré l'arrêt de certains puits pendant une période, l'activité permienne devrait connaître une augmentation séquentielle des volumes pour le sixième trimestre consécutif. Cependant, les opérations de Marcellus ont connu une diminution des revenus et des volumes en raison de déclins naturels et de réductions continues.
Roth/MKM a récemment émis une note d'achat pour Epsilon Energy, soulignant les rendements de capital constants de la société aux actionnaires. Au cours des dernières années, Epsilon Energy a racheté un nombre important d'actions et versé des dividendes substantiels, résultant en un rendement total pour les actionnaires de 29,3 millions USD de 2022 à aujourd'hui.
Enfin, Epsilon Energy explore activement de nouvelles opportunités de déploiement de capital, particulièrement au Canada. Ce sont les développements récents dans les opérations de la société.
Perspectives InvestingPro
Les récentes annonces de coentreprise d'Epsilon Energy s'alignent bien avec sa solide position financière et sa trajectoire de croissance. Selon les données d'InvestingPro, la société affiche une capitalisation boursière de 131,56 millions USD, reflétant sa position solide dans le secteur de l'exploration pétrolière et gazière.
Les conseils InvestingPro soulignent la force financière d'Epsilon, notant qu'elle "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme". Ces facteurs offrent à la société la flexibilité financière nécessaire pour poursuivre des opportunités de croissance comme les coentreprises récemment annoncées en Alberta.
La rentabilité de la société est également remarquable. Avec un ratio P/E de 24,27 et un ratio P/E ajusté de 26,86 pour les douze derniers mois au Q2 2024, Epsilon semble se négocier à une valorisation raisonnable compte tenu de ses perspectives de croissance. Un conseil InvestingPro confirme que la société a été "rentable au cours des douze derniers mois", ce qui augure bien de sa capacité à financer de futures activités d'exploration et de développement.
Les investisseurs peuvent également être encouragés par la performance boursière d'Epsilon. La société se "négocie près de son plus haut sur 52 semaines" et a montré un "fort rendement au cours des trois derniers mois", comme l'indiquent les conseils InvestingPro. Cette dynamique positive pourrait refléter la confiance du marché dans les mouvements stratégiques d'Epsilon, y compris les nouvelles coentreprises.
Pour ceux qui s'intéressent aux revenus de dividendes, Epsilon offre un rendement de dividende de 4,08%, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs axés sur les revenus dans le secteur de l'énergie.
Ces perspectives d'InvestingPro complètent l'accent mis par l'article sur l'expansion d'Epsilon sur le marché canadien. InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Epsilon Energy, fournissant une analyse plus complète pour les investisseurs souhaitant approfondir les perspectives de la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.