Jeudi, Telsey Advisory Group a ajusté son objectif de prix pour les actions Estee Lauder (NYSE: EL), le réduisant à 142 $ contre 155 $ précédemment, tout en maintenant une note Market Perform sur le titre. Cette révision fait suite à la publication des résultats du troisième trimestre fiscal d'Estee Lauder, qui ont dépassé les attentes grâce à une forte performance de la marge brute et du ratio SG&A, ainsi qu'à une certaine amélioration des ventes dans la région EMEA.
La performance de la société dans la région EMEA a été en partie attribuée à une comparaison favorable d'une année sur l'autre dans le secteur de la vente au détail de produits de voyage en Asie. En outre, Estee Lauder a bénéficié d'un transfert stratégique des dépenses de marketing du troisième au quatrième trimestre. Malgré un troisième trimestre positif, les prévisions de la société pour le quatrième trimestre ont été inférieures aux attentes.
Même après un bénéfice par action supérieur de 0,50 $ au troisième trimestre, Estee Lauder n'a augmenté que de 0,01 $ la partie supérieure de ses prévisions pour l'année 2024, ce qui est inférieur aux attentes du consensus.
La société prévoit que le second semestre sera un tournant en termes de croissance organique des ventes et d'expansion des marges. Cependant, les perspectives de croissance tempérées pour l'ensemble de l'année 2024 suggèrent des préoccupations macroéconomiques persistantes. Par conséquent, Telsey a maintenu sa note Market Perform mais a abaissé l'objectif de prix pour refléter ces incertitudes.
Le nouvel objectif de prix est basé sur un multiple de 15,3 fois sur l'estimation de l'EBITDA à deux ans d'Estee Lauder. Ce multiple est légèrement inférieur au multiple moyen du groupe de beauté sur un an, qui est de 15,5 fois. L'ajustement reflète l'opinion de l'analyste selon laquelle l'incertitude macroéconomique accrue a un impact sur les prévisions de croissance du chiffre d'affaires de la société.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des récents ajustements de l'objectif de cours d'Estee Lauder (NYSE: EL) par Telsey Advisory Group, l'examen de la société sous l'angle des données et des conseils d'InvestingPro peut fournir un contexte supplémentaire. La capitalisation boursière d'Estee Lauder s'élève à 45,66 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative dans l'industrie de la beauté. Malgré les défis, la marge bénéficiaire brute de la société reste solide à 70,72%, soulignant sa capacité à maintenir sa rentabilité dans un marché concurrentiel. Cependant, les investisseurs doivent noter la performance récente de l'action, avec un rendement total de -12,15% sur une semaine et de -16,63% sur un mois, ce qui indique des pressions récentes sur le marché.
Deux conseils d'InvestingPro particulièrement pertinents pour Estee Lauder à ce stade sont les marges bénéficiaires brutes impressionnantes, qui s'alignent sur les résultats du troisième trimestre fiscal, et le fait que l'action a été fortement touchée au cours de la semaine dernière, reflétant la réaction du marché aux perspectives de croissance tempérées de l'entreprise. Ces éléments suggèrent que si Estee Lauder traverse les incertitudes macroéconomiques avec un certain degré de résilience, comme en témoignent ses fortes marges bénéficiaires, le marché réagit avec prudence à ses perspectives à court terme.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.