Glatfelter Corporation (NYSE:GLT), une entreprise de papeteries basée en Pennsylvanie, a annoncé une série de transactions avec Berry Global Group, Inc. (NYSE:BERY), comprenant une scission et une fusion subséquente de l'activité de non-tissés et de films hygiéniques de Berry, qui aboutira au changement de nom de Glatfelter en Magnera Corporation.
Lundi, Glatfelter a révélé la renonciation à certaines conditions précédemment requises pour la finalisation des transactions, notamment concernant la lettre privée de l'IRS et la remise d'avis fiscaux par les conseillers. Malgré ces renonciations, des avis fiscaux seront toujours fournis au moment de la clôture.
De plus, un amendement à l'Accord sur les Questions Fiscales a été apporté pour traiter des responsabilités des parties concernant les taxes liées à la transaction et pour refléter les renonciations aux conditions relatives à la décision de l'IRS et aux avis fiscaux.
Les transactions, qui ont été initialement décrites dans des accords définitifs avec Berry et ses filiales, impliqueront la scission de l'activité mondiale de non-tissés et de films hygiéniques de Berry en une entité distincte, Spinco, suivie d'une distribution des actions Spinco aux actionnaires de Berry et d'une fusion avec une filiale de Glatfelter.
La déclaration d'enregistrement pour la transaction a été déposée auprès de la SEC le 23/08/2024, est devenue effective le 17/09/2024, et a été complétée le 11/10/2024. Les actionnaires de Glatfelter ont reçu le prospectus/déclaration de procuration à partir du 20/09/2024.
Berry estime que si la Distribution Spinco était considérée comme imposable, le gain imposable qui en résulterait serait non significatif sur la base de la base fiscale ajustée de Berry dans l'activité faisant l'objet de la scission.
L'amendement à l'Accord sur les Questions Fiscales et l'avis juridique déposé comme Pièce 8.1 au Rapport Courant de Glatfelter sur le Formulaire 8-K remplacent les dépôts précédents.
Cette décision stratégique devrait remodeler significativement le profil commercial de Glatfelter, alors que l'entreprise se prépare à opérer sous son nouveau nom, Magnera Corporation, à la clôture des transactions.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse.
Dans d'autres actualités récentes, Glatfelter, un fournisseur mondial de matériaux d'ingénierie, a rapporté une amélioration significative de sa performance financière pour le deuxième trimestre 2024. L'EBITDA ajusté de l'entreprise a augmenté de 8,3 millions de dollars en glissement annuel, principalement grâce à ses segments Composite Fibers et Spunlace.
Malgré une demande plus faible dans le segment Airlaid Materials, Glatfelter prévoit une augmentation du volume Airlaid dans la seconde moitié de l'année. Glatfelter réaffirme également ses prévisions d'EBITDA pour l'année complète de 110 à 120 millions de dollars, indiquant une confiance dans ses perspectives financières.
Cependant, il convient de noter que le flux de trésorerie net de l'entreprise pour l'année complète devrait être négatif de 30 millions de dollars. Malgré cela, Glatfelter reste optimiste, motivé par son accent sur l'innovation de nouveaux produits, l'écart positif entre les prix et les coûts dans tous les segments, et des projections favorables du fonds de roulement.
Ce sont des développements récents dont les investisseurs devraient être conscients.
Perspectives InvestingPro
Alors que Glatfelter Corporation (NYSE:GLT) se prépare à sa transformation significative en Magnera Corporation à travers la fusion avec l'activité de non-tissés et de films hygiéniques de Berry Global Group, les investisseurs devraient considérer certains indicateurs financiers clés et perspectives fournis par InvestingPro.
Actuellement, Glatfelter a une capitalisation boursière de 77,8 millions de dollars USD, reflétant sa taille actuelle avant la fusion. Le ratio Prix/Valeur Comptable de l'entreprise est bas à 0,38, suggérant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à sa valeur comptable. Cela pourrait être particulièrement intéressant pour les investisseurs en valeur considérant la restructuration d'entreprise à venir.
Les conseils InvestingPro soulignent que Glatfelter opère avec une dette importante et brûle rapidement ses liquidités. Ces facteurs peuvent avoir influencé la décision de l'entreprise de poursuivre cette fusion stratégique, cherchant potentiellement à améliorer sa position financière et son efficacité opérationnelle.
Il est à noter que le chiffre d'affaires de Glatfelter pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 1.307,0 millions de dollars USD, avec une croissance du chiffre d'affaires de -11,74% sur la même période. Ce déclin du chiffre d'affaires pourrait être un autre facteur moteur derrière la décision stratégique de l'entreprise de fusionner et de se rebaptiser.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires qui pourraient être précieux pour évaluer l'impact potentiel de cette fusion sur la performance future de Glatfelter.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.