La paire EUR/USD a été légèrement plus élevée au cours de la première moitié de la session européenne, mais tout comme le jour précédent, les petits gains pourraient s'avérer de courte durée alors que le US dollar continue de se renforcer dans tous les domaines.
Le calendrier macroéconomique d'aujourd'hui étant relativement calme, l'attention se portera sur les prochaines élections présidentielles américaines, où Donald Trump est désormais en tête dans quatre des sept États clés, selon de nouveaux sondages.
La course serrée à la Maison Blanche maintient les traders sur le qui-vive, soutenant le dollar. Sur le plan macroéconomique, l'un des principaux événements de cette semaine a été la baisse des taux plus important que prévu de la banque centrale chinoise lundi, tandis que l'autre est la publication prochaine des dernières données PMI jeudi.
Cependant, les traders portent désormais leur attention sur les prochaines élections présidentielles américaines, qui pourraient fortement influencer la direction de l'EUR/USD à court terme.
Le billet vert gagne en force, maintenant la pression sur l'EUR/USD
Le dollar américain est proche de son plus haut niveau depuis 2,5 mois, car la hausse des rendements des bons du Trésor et les attentes d'un ralentissement des réductions de taux de la Réserve fédérale stimulent le billet vert. À l'heure actuelle, les chances d'une réduction des taux de 25 points de base le mois prochain sont de 90 %, alors qu'elles étaient de 50 % lorsqu'une réduction plus importante de 50 points de base était anticipée.
L'incertitude politique liée à l'élection présidentielle américaine influence également les perspectives de la paire EUR/USD. Les récents sondages montrent que Trump gagne du terrain, et ses politiques commerciales protectionnistes - en particulier à l'égard de l'Europe - pourraient encore renforcer le dollar américain.
Si les chances de Trump de remporter les élections continuent d'augmenter, nous pourrions voir l'EUR/USD s'affaiblir davantage, en particulier si l'euro continue de subir la pression de sa propre sous-performance économique.
Les données mitigées de la zone euro pèsent sur l'euro
Jeudi, les données de la zone euro et des marchés mondiaux ( PMI ) seront au cœur du calendrier économique, ce qui pourrait clarifier les perspectives de la paire EUR/USD pour la semaine.
En début de semaine, ce sont encore des données décevantes qui ont freiné l'EUR/USD. L'indice allemand des prix à la production (PPI) pour le mois de septembre est ressorti à -1,4 % en glissement annuel, bien en dessous des prévisions de -0,8 %. Cela suggère une demande toujours faible et une inflation à la consommation plus basse, ce qui pourrait inciter la Banque centrale européenne (BCE) à envisager de nouvelles réductions de taux.
Alors que les traders de l'euro se préparent à la publication de l'indice PMI de la zone euro de jeudi, les perspectives pour l'EUR/USD restent baissières. Une faible performance dans le secteur fabrication, qui se contracte depuis deux ans, pourrait exercer une pression à la baisse sur l'euro.
Analyse technique et idées de trading pour l'EUR/USD
Source : TradingView.com : TradingView.com
D'un point de vue technique, les perspectives de l'EUR/USD restent légèrement baissières. Je dis "modestement" parce que malgré les ventes récentes, la paire reste au milieu de la fourchette dans laquelle elle est coincée depuis environ deux ans. Le fait qu'elle soit maintenant en baisse pour la quatrième semaine suggère que la tendance la plus récente a été baissière, reflétant les chances réduites d'une nouvelle baisse des taux de la Fed.
Quoi qu'il en soit, l'EUR/USD se débat sous la résistance clé de 1,0870, où la moyenne mobile à 200 jours s'est avérée difficile à franchir. Il doit dépasser cette zone pour mettre fin à son biais baissier à court terme. En cas de rupture de ce niveau, la résistance se situe à 1,0950 et 1,1000. A la baisse, le plus bas du mois d'août à 1,0777 est le prochain objectif baissier, suivi par la poignée de 1,0700.
Les traders suivront de près l'évolution des élections américaines et les chiffres de l'indice PMI de la zone euro cette semaine, car ces événements sont susceptibles de dicter la prochaine évolution de l'EUR/USD.