BROOMFIELD, Colorado - Gogo Inc. (NASDAQ: GOGO), actuellement valorisée à 931 millions de dollars, a conclu l'acquisition de Satcom Direct, se positionnant comme un fournisseur unique de connectivité en vol multi-orbite et multi-bande pour les marchés mondiaux de l'aviation d'affaires et militaire. La transaction en espèces de 375 millions de dollars, complétée par cinq millions d'actions Gogo et des paiements supplémentaires potentiels, vise à étendre la portée de Gogo et à accélérer les ventes de ses produits de connectivité par satellite en orbite terrestre basse (LEO). Selon les données d'InvestingPro, bien que l'action ait connu une récente volatilité avec une baisse de 9% au cours de la semaine dernière, les analystes maintiennent une perspective positive sur les perspectives de l'entreprise.
L'accord, qui comprend un montant supplémentaire potentiel de 225 millions de dollars basé sur la performance au cours des quatre prochaines années, a été financé par 250 millions de dollars de dette et 150 millions de dollars en espèces provenant du bilan de Gogo. Cette acquisition devrait générer 18 millions de dollars d'économies annuelles immédiates et augmenter les charges d'intérêts annuelles de l'entreprise d'environ 25 à 27 millions de dollars. Le ratio d'endettement net de Gogo devrait atteindre 3,6x d'ici la fin de l'année 2024, mais devrait revenir dans la fourchette cible dans un à deux ans. L'analyse d'InvestingPro montre que l'entreprise maintient une forte liquidité avec un ratio de liquidité générale de 3,58, indiquant une solide capacité à faire face à ses obligations à court terme.
Chris Moore, ancien président de Satcom Direct, a été nommé nouveau PDG de Gogo, succédant à Oakleigh Thorne, qui occupe désormais le poste de président exécutif du conseil d'administration. La transition de direction comprend également Zachary Cotner qui prend le poste de directeur financier et Mike Begler celui de vice-président exécutif et directeur des opérations.
L'acquisition devrait accélérer le déploiement du produit de connectivité LEO Galileo de Gogo en tirant parti de la base de clients et de la force de vente de Satcom Direct. Gogo a réitéré ses prévisions financières autonomes pour 2024, y compris un chiffre d'affaires total de 400 à 410 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 120 à 130 millions de dollars. L'entreprise combinée devrait générer un chiffre d'affaires pro forma 2024 d'environ 890 millions de dollars, avec une marge d'EBITDA ajustée d'environ 24% et un flux de trésorerie disponible dépassant les 100 millions de dollars. Avec une marge brute saine de 66% et une rentabilité démontrée au cours des douze derniers mois, la recherche d'InvestingPro suggère que l'entreprise est bien positionnée pour une croissance future. Les abonnés peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet pour une analyse détaillée de la santé financière et des perspectives de croissance de Gogo.
Les lancements de produits à venir de Gogo restent dans les temps, avec son service Galileo HDX LEO qui devrait commencer à être expédié d'ici la fin de 2024 et le réseau Gogo 5G qui devrait être lancé au deuxième trimestre 2025.
Cette démarche stratégique est soutenue par les principaux actionnaires de Gogo, GTCR et Thorndale Farm Inc., qui ont conservé leurs actions, signalant leur confiance dans la valeur à long terme de l'entité fusionnée.
Les informations fournies sont basées sur un communiqué de presse.
Dans d'autres actualités récentes, Gogo Inc. a procédé à d'importants changements de direction alors qu'elle finalise son acquisition de Satcom Direct. Christopher Moore, anciennement de Satcom Direct, prendra le poste de PDG, tandis que l'actuel PDG Oakleigh Thorne passera au rôle de président exécutif. D'autres promotions incluent Mike Begler comme nouveau directeur des opérations et Zachary Cotner comme directeur financier. Ces changements coïncident avec le départ du président et directeur des opérations Sergio Aguirre, qui servira désormais de consultant.
En termes de finances, Gogo a rapporté une augmentation de 3% de son chiffre d'affaires en glissement annuel lors de son alerte résultats du troisième trimestre. Malgré une baisse de 19% de l'EBITDA ajusté par rapport à l'année précédente, l'entreprise a constaté une hausse de la demande pour ses services de connectivité d'aviation d'affaires, reflétée par une augmentation de 2% de la demande de vols et une augmentation de 17% de l'utilisation des données par heure en glissement annuel. L'entreprise prévoit un flux de trésorerie disponible négatif au quatrième trimestre en raison d'investissements stratégiques, avec des prévisions financières révisées pour 2024 projetant un EBITDA ajusté de 120 à 130 millions de dollars.
Dans le cadre de ses initiatives stratégiques, Gogo effectue une transition vers de nouveaux produits comme le satellite LEO Gogo Galileo et les systèmes Gogo 5G. L'entreprise est également sur le point d'acquérir Satcom Direct, une démarche qui devrait considérablement élargir sa présence sur le marché. Le réseau 5G de Gogo, ciblant l'Amérique du Nord, est prévu pour un lancement à la fin du deuxième trimestre 2025. Ce sont les développements récents dans la stratégie commerciale et la performance financière de Gogo Inc.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.