Mardi, Goldman Sachs a réitéré sa recommandation de vente sur les actions de Flowserve Corp . (NYSE:FLS) avec un objectif de cours inchangé à 52,00$. L'analyste de la firme a souligné une performance mitigée dans les résultats du troisième trimestre de l'entreprise, notant que le bénéfice par action (BPA) de 0,62$ était inférieur aux 0,67$ attendus. Cette baisse a été attribuée à une charge discrète liée à l'amiante qui a impacté les bénéfices de 0,07$.
Malgré un BPA inférieur aux attentes, Flowserve a démontré une forte performance en termes de prises de commandes, marquant le deuxième trimestre consécutif avec 1,2 milliard de dollars de commandes, dont plus de 100 millions de dollars dans le secteur nucléaire. Le segment Aftermarket a également fait preuve de résilience avec des commandes dépassant à nouveau les 600 millions de dollars.
La performance financière de Flowserve au troisième trimestre a montré une certaine disparité avec de fortes prises de commandes compensées par des bénéfices inférieurs aux attentes en raison de charges imprévues. Le succès des prises de commandes, en particulier dans le secteur nucléaire et les services Aftermarket, indique une demande robuste pour les offres de l'entreprise. Cependant, la charge discrète liée à l'amiante a pesé sur les bénéfices de l'entreprise, les faisant tomber en dessous des attentes du consensus.
L'entreprise a confirmé ses prévisions pour l'année complète, mais Goldman Sachs anticipe que Flowserve atteindra probablement des résultats plus proches du milieu de la fourchette prévue de 2,60$ à 2,75$, plutôt que du consensus plus élevé de 2,76$. Cet ajustement des attentes reflète l'impact de la baisse des bénéfices du troisième trimestre et de la charge associée qui a influencé les résultats.
Les investisseurs et les analystes attendent avec impatience les informations supplémentaires qui seront fournies lors de la conférence téléphonique prévue le lendemain. Les détails partagés lors de l'appel devraient clarifier davantage les perspectives et la trajectoire de performance de l'entreprise.
L'évaluation de Goldman Sachs suggère que le mouvement de l'action Flowserve sera corrélé à la direction de sa trajectoire de bénéfices suite à ce rapport trimestriel. Le maintien de la recommandation de vente et de l'objectif de cours par la firme reflète une perspective prudente sur la performance de l'action de l'entreprise à court terme.
Dans d'autres nouvelles récentes, Flowserve Corporation (NYSE:FLS) a publié des bénéfices du troisième trimestre qui n'ont pas répondu aux attentes des analystes, accompagnés de prévisions pour l'année complète moins prometteuses. L'entreprise a rapporté un bénéfice par action ajusté de 0,62$ pour le T3, en deçà de l'estimation consensuelle de 0,67$.
Cependant, le chiffre d'affaires de 1,13 milliard de dollars était conforme aux projections des analystes et marquait une augmentation de 3,5% en glissement annuel. Flowserve a réaffirmé sa fourchette de prévisions de BPA ajusté pour l'année 2024 de 2,60$ à 2,75$, ce qui est inférieur au consensus de Wall Street de 2,76$.
De plus, Flowserve a récemment finalisé l'acquisition de MOGAS Industries, bien que ce développement ne soit pas inclus dans les prévisions de croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 4% à 6%. Les prises de commandes ont connu une augmentation significative, avec des commandes totales en hausse de 12,7% en glissement annuel à 1,20 milliard de dollars, et le carnet de commandes de l'entreprise a également augmenté de 3,7% séquentiellement pour atteindre 2,8 milliards de dollars.
Malgré des bénéfices inférieurs aux attentes, Flowserve a rapporté une amélioration des marges, avec une marge brute ajustée en hausse de 270 points de base en glissement annuel à 32,4% et une marge d'exploitation ajustée en augmentation de 240 points de base à 11,1%. Ces développements récents mettent en lumière un mélange de défis et d'avancées dans la performance opérationnelle de Flowserve.
Perspectives InvestingPro
Flowserve Corp. (NYSE:FLS) présente un tableau financier mitigé, en accord avec l'analyse récente de Goldman Sachs. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 6,95 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 27,15. Ce ratio P/E relativement élevé est cohérent avec la position prudente de Goldman, car il suggère que l'action pourrait se négocier à une prime par rapport à ses bénéfices.
Les conseils InvestingPro soulignent que Flowserve a maintenu le versement de dividendes pendant 18 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires malgré les défis. Cette constance dans les dividendes pourrait être attrayante pour les investisseurs axés sur les revenus, même si Goldman maintient une recommandation de vente.
La santé financière de l'entreprise semble stable, InvestingPro notant que les actifs liquides dépassent les obligations à court terme et que Flowserve opère avec un niveau d'endettement modéré. Cette stabilité financière peut rassurer quelque peu les investisseurs préoccupés par les récents bénéfices inférieurs aux attentes discutés dans l'article.
Il est intéressant de noter que, bien que Goldman s'attende à des résultats plus proches du milieu de la fourchette de prévisions, un conseil InvestingPro indique que le bénéfice net devrait croître cette année. Cette attente de croissance, ainsi que le fait que 4 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggère qu'il pourrait y avoir un certain optimisme quant aux performances futures de Flowserve qui n'est pas pleinement capturé dans l'analyse de Goldman.
Pour les investisseurs cherchant une vue plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires qui pourraient fournir une perspective plus large sur le potentiel d'investissement de Flowserve.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.