Mardi, Goldman Sachs a mis à jour ses perspectives sur Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS), augmentant l'objectif de cours à 21,00$ contre 18,50$ précédemment. La firme a maintenu sa recommandation d'achat sur l'action. Cette révision fait suite aux résultats du troisième trimestre de l'entreprise, qui ont dépassé les estimations et ont conduit à une révision à la hausse des prévisions d'EBITDA pour l'année. Aris Water Solutions a désormais fixé ses prévisions d'EBITDA entre 208 et 212 millions de dollars, soit une augmentation de 5% au point médian.
L'entreprise a rapporté des volumes d'eau produite plus élevés que prévu et une force continue des marges, ce qui a contribué à cet ajustement positif. Pour 2025, la direction a indiqué des attentes de croissance à un chiffre moyen pour les volumes de traitement d'eau produite, estimant une augmentation de 4 à 7% basée sur les projections actuelles de ses plus grands clients.
Goldman Sachs a noté des améliorations dans l'efficacité du capital, avec une réduction des dépenses d'investissement d'un trimestre à l'autre. Cela a renforcé la confiance dans les perspectives de flux de trésorerie disponible (FCF) de l'entreprise. L'analyste prévoit que le fort FCF conduira à une augmentation des retours de capital. Cependant, il a également été mentionné que le niveau des retours de capital pourrait être modéré par l'accent mis par la direction sur la poursuite d'opportunités de croissance organique supplémentaires ou sur l'engagement dans des fusions et acquisitions plus importantes.
Bien que les mises à jour spécifiques sur les utilisations alternatives de l'eau produite, telles que pour les centres de données, les turbines à gaz à cycle combiné (CCGT), l'extraction de minéraux et le dessalement, n'aient pas été aussi détaillées, ces domaines sont toujours considérés comme des sources potentielles de hausse à long terme.
Suite au rapport sur les bénéfices, Goldman Sachs a ajusté ses estimations d'EBITDA pour Aris Water Solutions, les augmentant de 4% pour les années 2024-2028, reflétant la robuste performance des volumes de l'entreprise, bien qu'avec une légère réduction de la marge sur les ventes d'eau. La position positive de la firme sur l'action reste inchangée avec l'objectif de cours relevé.
Dans d'autres nouvelles récentes, Aris Mining Corporation a annoncé une offre de 450 millions de dollars d'obligations senior à 8% échéant en 2029. Le produit de cette offre sera utilisé pour le rachat des obligations senior existantes à 6,8% échéant en 2026 et pour d'autres fins générales. L'entreprise a émis un avis conditionnel de rachat pour les obligations 2026, sous réserve de la réussite de cette nouvelle offre.
Simultanément, Aris Water Solutions a rapporté une augmentation de 5% en glissement annuel des volumes d'eau produite et une hausse de 17% de l'EBITDA ajusté au deuxième trimestre 2024. L'entreprise a relevé ses perspectives d'EBITDA ajusté pour l'année complète et a signé une lettre d'intention pour une installation d'extraction d'iode.
Des collaborations avec Texas Pacific et l'Université Texas Tech sont en cours pour explorer de nouvelles opportunités, y compris des applications agricoles de l'eau produite et des permis de forage supplémentaires.
Perspectives InvestingPro
Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) continue de montrer une performance financière prometteuse, s'alignant sur les perspectives positives de Goldman Sachs. Selon les données d'InvestingPro, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise s'élève à 13,51% pour les douze derniers mois au T3 2024, avec une solide marge bénéficiaire brute de 59,58%. Cette forte performance des marges soutient l'observation de Goldman Sachs sur la force continue des marges dans le récent rapport sur les bénéfices de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Aris se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de seulement 0,18. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de croissance, ce qui pourrait justifier l'objectif de cours accru de Goldman Sachs. De plus, les impressionnantes marges bénéficiaires brutes de l'entreprise et l'attente d'une croissance du bénéfice net cette année renforcent davantage le sentiment positif.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour Aris Water Solutions, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.