Vendredi, Goldman Sachs a ajusté ses perspectives sur Samsara Inc. (NYSE: IOT), augmentant l'objectif de prix à 45 $ contre 44 $ précédemment, tout en conservant une note d'achat sur le titre. L'augmentation fait suite aux résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2025 de la société, qui ont dépassé les attentes en ce qui concerne les paramètres financiers clés.
Les résultats financiers de Samsara ont démontré une surperformance avec une augmentation de 1 % des revenus récurrents annuels (ARR), une augmentation de 4 % des revenus, une amélioration de 800 points de base des marges d'exploitation et une amélioration de 400 points de base des marges de flux de trésorerie disponibles. En outre, les prévisions de l'entreprise pour le troisième trimestre et l'ensemble de l'exercice 2025 ont dépassé les prévisions concernant le chiffre d'affaires et les marges d'exploitation.
Le cours de l'action de la société a réagi positivement, affichant une hausse de 5 %, que les analystes attribuent à plusieurs facteurs. Ceux-ci comprennent une augmentation séquentielle de la surperformance des revenus, de solides prévisions de revenus et de marges d'exploitation non GAAP pour l'exercice 2025, ainsi qu'une augmentation notable des gros clients, avec l'ajout de 169 nouveaux clients contribuant à hauteur de plus de 100 000 dollars chacun.
Les produits de base de Samsara, la télématique et la sécurité vidéo, ainsi que la surveillance de l'équipement, continuent d'afficher une forte croissance, ce qui est important puisque l'entreprise s'adresse à des clients à forte intensité de capital qui apprécient le rendement tangible de l'investissement de ces services. L'innovation de l'entreprise dans des produits tels que les étiquettes d'actifs, les flux de travail connectés et les formations connectées devrait également améliorer la force de tarification et de rétention.
Les perspectives positives de l'entreprise sont également soutenues par le potentiel de croissance du chiffre d'affaires de Samsara, qui devrait atteindre 2 milliards de dollars d'ici l'exercice 2027. Ce potentiel est renforcé par un marché total adressable (TAM) important et sous-pénétré, une croissance continue de la valeur annuelle nette des nouveaux contrats (NNACV) et une exposition commerciale diversifiée, 87 % de la NNACV provenant de secteurs verticaux autres que celui du transport. Le marché européen, où les opportunités de flottes connectées sont plus importantes qu'en Amérique du Nord, a contribué à l'accélération de la croissance de l'ARR en glissement annuel pour le quatrième trimestre consécutif.
Dans d'autres nouvelles récentes, Samsara Inc. a fait l'objet de beaucoup d'attention suite à des résultats financiers solides. La société a fait état d'une augmentation de 37 % de son chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, atteignant 300 millions de dollars, et d'une croissance impressionnante de 20 % des nouvelles recettes annuelles nettes récurrentes (ARR), qui se sont élevées à 88 millions de dollars. Evercore ISI, TD Cowen et Truist Securities ont réagi à ces bons résultats en relevant leurs objectifs de prix pour Samsara à 42, 46 et 40 dollars respectivement.
L'attrait de Samsara pour les clients plus importants est évident, avec une augmentation de 41 % des clients générant plus de 100 000 $ d'ARR. L'entreprise a également recruté 169 nouveaux clients dans cette catégorie à forte valeur ajoutée. En outre, 94 % de ces clients de grande valeur ont opté pour deux solutions ou plus de Samsara, ce qui témoigne de l'efficacité des ventes croisées.
Dans le segment international, Samsara a connu une croissance, les activités internationales représentant 16 % de la valeur nette des nouveaux contrats annuels (VCA), avec une vigueur particulière en Europe. La croissance de l'entreprise a également été stimulée par l'innovation en matière de produits, les étiquettes d'actifs et le produit Connected Workflows ayant chacun contribué à hauteur d'environ 1 million de dollars à la nouvelle valeur contractuelle annuelle au cours du trimestre.
Pour l'avenir, Samsara prévoit un bénéfice par action entre 0,03 $ et 0,04 $, et un chiffre d'affaires entre 309 et 311 millions de dollars pour le troisième trimestre de l'exercice 2025.
Perspectives InvestingPro
Suite à la mise à jour des perspectives de Goldman Sachs sur Samsara Inc, Perspectives InvestingPro apporte des éclairages complémentaires qui peuvent être pertinents pour les investisseurs qui envisagent de s'intéresser au titre. Avec une capitalisation boursière de 21,34 milliards de dollars, Samsara est un acteur important dans son domaine. Bien qu'elle n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, la croissance des revenus de la société a été robuste, avec une augmentation de 41,94% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2025. Cela correspond aux prévisions de Goldman Sachs en matière de chiffre d'affaires et de marge d'exploitation non GAAP.
Les données d'InvestingPro soulignent également que si la société se négocie à un multiple élevé de 23,1, cela peut refléter la confiance des investisseurs dans le potentiel de croissance de Samsara et dans ses offres de produits innovants. Le niveau modéré d'endettement de la société est un autre facteur qui pourrait contribuer au sentiment positif du marché. Toutefois, il convient de noter que le ratio C/B est négatif à 57,76, ce qui indique que le marché évalue l'action en fonction de la croissance future plutôt que des bénéfices actuels.
Les investisseurs à la recherche d'une analyse plus complète peuvent consulter d'autres Perspectives InvestingPro, notamment sur les révisions de bénéfices et les prévisions de rentabilité. Il est intéressant de noter que les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui pourrait marquer un tournant dans la performance financière de Samsara. Pour une analyse plus approfondie de ces paramètres et de bien d'autres, les investisseurs peuvent explorer la gamme complète des InvestingPro Tips disponibles pour Samsara à l'adresse https://www.investing.com/pro/IOT.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.